المنظمون الماليون والفوركس

آیا می‌دانید چه کسی بر بازارهای مالی و فعالیت‌های کارگزاران فارکس نظارت دارد؟ بله، نهادهای ناظر مالی. اما همه نهادهای ناظر مالی برابر نیستند. برخی از آن‌ها سطح کمتری از ایمنی را به سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی ارائه می‌دهند، در حالی که برخی دیگر حتی می‌توانند به شما در بازگرداندن وجوهتان کمک کنند (یا حداقل بخشی از آن را).

در این مقاله کامل، با نهادهای ناظر مالی و فارکس آشنا شوید که بهترین حفاظت را برای سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی و پول شما در صورت بروز مشکلات ارائه می‌دهند.

نهادهای ناظر مالی

کشور	رتبه‌بندی	صندوق جبران خسارت سرمایه‌گذار	حساب‌های جداگانه	حفاظت از تراز منفی	اهرم حداکثر
استرالیا ASIC	4/0				30:1
بلیز FSC	2/0				400:1
برمودا BMA	2/0				500:1
کانادا IIROC	5/0	تا $CAD 1 میلیون			50:1
قبرس CySEC	5/0	تا €20,000			30:1
موریس FSC	2/0				500:1
سیشل FSA	2/0				2000:1
آفریقای جنوبی FSCA	3/0				200:1
سوئیس FINMA	5/0	تا CHF 100,000			30:1
امارات متحده عربی DFSA	4/0				500:1
بریتانیا FCA	5/0	تا £85,000			30:1
ایالات متحده NFA	4/0				50:1
وانواتو VFSC	2/0				1000:1

اهداف و قدرت‌های نهادهای ناظر مالی

نهادهای ناظر مالی معمولاً توسط دولت‌ها برای نظارت بر فعالیت‌های بازارهای مالی شرکت‌های ثبت‌شده که در چنین فعالیت‌هایی مشغول به کار هستند یا خدمات مرتبط ارائه می‌دهند، تأسیس می‌شوند.

هدف نهادهای ناظر مالی و ایجاد آن‌ها، تعیین راهنماهایی است که شرکت‌های ثبت‌شده باید برای فعالیت قانونی در بازارهای مالی رعایت کنند.

نهادهای ناظر مالی همچنین وظایف مهمی مانند جلوگیری و تحقیق در مورد کلاه‌برداری‌های مالی، حفظ کارایی و شفافیت بازارها و مهم‌تر از همه، اطمینان از رفتار عادلانه و صادقانه با مشتریان و مراجعان شرکت‌های نظارت‌شده، بر عهده دارند.

به‌طور خلاصه، دو دلیل اصلی برای ایجاد چنین نهادهای نظارتی عبارت‌اند از:

افزایش اعتماد به بازار با نظارت بر فعالیت‌های مالی شرکت‌های ثبت‌شده

افزایش حفاظت از مصرف‌کنندگان مالی با اطمینان از وجود سطوح و مکانیزم‌های مناسب برای حفاظت از مصرف‌کنندگان

و با این توضیحات، می‌خواهیم روشن کنیم که همه نهادهای ناظر مالی به یک اندازه ایجاد نشده‌اند. برخی ممکن است بر شرکت‌های مالی سخت‌گیرتر باشند و سطح حفاظت بیشتری برای مصرف‌کنندگان داشته باشند، در حالی که دیگران ممکن است مکانیزم‌ها و مقررات قوی‌تری نداشته باشند که این به معنای حفاظت کمتر برای مصرف‌کنندگان است.

نهادهای ناظر مالی درجه 1 مانند FCA بریتانیا، مقررات را بر شرکت‌های ثبت‌شده در بریتانیا اجرا می‌کنند. اگر یک شرکت با نهاد نظارتی ثبت نشده و در بازارهای مالی فعالیت می‌کند، احتیاط کنید. این به معنای آن است که شرکت به‌طور غیرقانونی فعالیت می‌کند و ممکن است یک کلاه‌برداری مالی باشد.

نهادهای ناظر مالی قدرت دارند تا جریمه‌های مالی بر شرکت‌های مالی، بانک‌ها، کارگزاران و حتی افراد خصوصی که به عنوان مشاور مالی عمل می‌کنند، تحمیل کنند. آن‌ها همچنین قدرت تحقیق و اتخاذ اقدامات انضباطی علیه چنین شرکت‌ها یا افراد را دارند.

علاوه بر این، نهادهای ناظر مالی همچنین قدرت دارند تا پیگرد قانونی را آغاز کنند و در نهایت یک شرکت را که در دادگاه گناهکار شناخته شده یا تعداد زیادی از اقدامات انضباطی علیه آن انجام شده، از ثبت خارج کنند.

صندوق جبران خسارت سرمایه‌گذار

ICF (صندوق جبران خسارت سرمایه‌گذار) یک صندوق است که توسط نهادهای ناظر مالی ایجاد شده است یا به عنوان یک نهاد مستقل عمل می‌کند که در آن یک هزینه اشتراک به صندوق توسط شرکت‌کنندگان آن، یعنی شرکت‌های خدمات مالی ثبت‌شده، پرداخت می‌شود.

شرکت‌های مالی که در اروپا و کانادا فعالیت می‌کنند، به‌طور پیش‌فرض باید شرکت‌کننده در ICF کشور یا منطقه اقتصادی خود باشند. این در واقع یکی از الزامات دریافت مجوز فعالیت مالی توسط نهاد ناظر مالی است.

شرکت‌هایی که خدمات در بخش مالی ارائه می‌دهند، از جمله کارگزاران CFD و فارکس که آدرس ثبت‌شده در اروپا و کانادا دارند، باید عضو ICF باشند و هزینه اشتراک مربوطه را پرداخت کنند. ICF یک لایه اضافی از حفاظت برای سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی است که پول خود را با کارگزاران CFD واریز می‌کنند.

هدف ICF این است که به مشتریان تحت پوشش اعضای ICF اطمینان دهد که وجوه آن‌ها محافظت شده است و در صورت بروز ادعاهای احتمالی علیه اعضای ICF، حق دریافت جبران خسارت دارند، اگر شرایط لازم برآورده شود. 

این به این معناست که در مورد مشتریان کارگزاران CFD که اعضای ICF هستند، تمامی سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی (نه مشتریانی که به عنوان حرفه‌ای طبقه‌بندی شده‌اند) می‌توانند برای جبران خسارت مالی با ICF درخواست کنند.

حداکثر جبران خسارت سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی تحت پوشش ICF می‌تواند متفاوت باشد. به عنوان مثال، با ICF قبرس حداکثر جبران خسارت برای سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی تا €20,000 است، با FCA بریتانیا تا £85,000 و با IIROC کانادا تا $CAD 1 میلیون.

نهاد ناظر مالی بریتانیا: FCA

حساب‌های جداگانه	حفاظت از تراز منفی	صندوق جبران خسارت سرمایه‌گذار	اهرم حداکثر
سپرده‌های مشتریان جدا از وجوه شرکت نگهداری می‌شود	تجارت‌کنندگان از زیان‌های بزرگتر از سرمایه‌گذاری اولیه‌شان محافظت می‌شوند	تا £85,000	*30:1 جفت ارزهای اصلی
			*20:1 جفت ارزهای فرعی، طلا و شاخص‌های اصلی
			*10:1 کالاها
			*5:1 سهام
			*2:1 ارزهای دیجیتال
*تجارت‌کنندگان طبقه‌بندی شده به عنوان حرفه‌ای می‌توانند برای اهرم‌های بالاتر درخواست دهند

FCA (سازمان رفتار مالی) نهاد ناظر مالی بازارهای مالی بریتانیا است، اما به طور مستقل از دولت بریتانیا عمل می‌کند. FCA توسط هزینه‌های ثبت‌نامی که از اعضای ثبت‌شده صنعت خدمات مالی بریتانیا دریافت می‌شود، تامین مالی می‌شود.

FCA با سازمان مقررات احتیاطی و کمیته سیاست مالی همکاری می‌کند تا نیازهای نظارتی برای بخش مالی بریتانیا را تعیین کند. FCA همچنین با خدمات آمبودزمان مالی، یک سرویس رایگان برای کمک به حل شکایات بین مصرف‌کنندگان و شرکت‌های فعال در صنعت خدمات مالی، همکاری می‌کند.

شرکت‌های مالی ثبت‌شده با FCA بریتانیا نیز اعضای FSCS (طرح جبران خدمات مالی) هستند، یک صندوق جبران مستقل و آخرین منبع برای مشتریان شرکت‌های خدمات مالی مجاز بریتانیا، که مطالبات مشتریان واجد شرایط را تا سقف £85,000 پوشش می‌دهد.

CySEC قبرس

حساب‌های جداگانه	حفاظت از تراز منفی	صندوق جبران خسارت سرمایه‌گذار	اهرم حداکثر
سپرده‌های مشتریان جدا از وجوه شرکت نگهداری می‌شود	تجارت‌کنندگان از زیان‌های بزرگتر از سرمایه‌گذاری اولیه‌شان محافظت می‌شوند	* تا €20,000	30:1 جفت ارزهای اصلی
			20:1 جفت ارزهای فرعی، طلا و شاخص‌های اصلی
			10:1 کالاها
			5:1 سهام
			2:1 ارزهای دیجیتال
*تجارت‌کنندگان طبقه‌بندی شده به عنوان حرفه‌ای توسط ICF پوشش داده نمی‌شوند

CySEC (کمیسیون بورس و اوراق بهادار قبرس) نهاد ناظر مالی اصلی برای منطقه اقتصادی اروپا است. منظور ما از اصلی این است که اکثر کارگزاران CFD توسط CySEC نظارت می‌شوند.

این امر به سادگی به این دلیل است که قبرس یکی از کمترین نرخ‌های مالیات بر شرکت‌ها در اروپا را دارد و مزایای زیادی برای سرمایه‌گذاران و شرکت‌های مالی ارائه می‌دهد. بنابراین، تعجبی ندارد که در دهه گذشته، چندین کارگزار فارکس دفتر مرکزی خود را در قبرس تأسیس کرده‌اند تا از مالیات‌های پایین‌تر برخوردار شوند و تحت نظارت CySEC قبرس قرار گیرند.

این نهاد ناظر مالی با قوانین تعیین شده توسط ESMA (سازمان بازارهای اوراق بهادار اروپا) مطابقت دارد. همه کارگزاران CFD که با CySEC ثبت شده‌اند، اعضای ICF CySEC هستند که مطالبات مشتریان خرده‌فروشی واجد شرایط را تا €20,000 پوشش می‌دهد.

ESMA (سازمان بازارهای اوراق بهادار اروپا)

ESMA - سازمان بازارهای اوراق بهادار اروپا یک نهاد مستقل اتحادیه اروپا است که قوانینی را تنظیم می‌کند که به حفظ قدرت و ایمنی سیستم مالی اتحادیه اروپا کمک می‌کند.

ESMA ناظر مالی اتحادیه اروپا است و این نهاد به طور فعال برای تقویت حفاظت از سرمایه‌گذاران و ارتقاء یک بازار مالی پایدار و کارآمد در اتحادیه اروپا کار می‌کند.

به‌طور خاص، در 1 اوت 2018، ESMA محدودیت‌های معاملاتی در مورد تجارت CFD و شرط‌بندی‌های اسپرد برای سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی اعمال کرد. مهم‌ترین تغییرات، ممنوعیت کامل تجارت گزینه‌های باینری و تعیین محدودیت‌های جدید اهرم برای تجارت CFD برای سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی بود. محدودیت‌های جدید تعیین شده توسط ESMA از حداکثر 30:1 برای CFDهای فارکس تا حداقل 2:1 برای تجارت ارزهای دیجیتال متغیر است.

محدودیت‌های جدید اهرم تنها برای تجارت‌کنندگان طبقه‌بندی شده به عنوان خرده‌فروشی اعمال می‌شود، در حالی که تجارت‌کنندگان با تجربه‌تر که به عنوان مشتریان حرفه‌ای طبقه‌بندی می‌شوند، مستثنی شدند. اما این همچنین به این معنا بود که مشتریان حرفه‌ای از همان حفاظت‌های سرمایه‌گذار مانند مشتریان خرده‌فروشی مستثنی بودند (از پوشش ICFها خارج بودند).

استرالیا ASIC

حساب‌های جداگانه	حفاظت از تراز منفی	صندوق جبران خسارت سرمایه‌گذار	اهرم حداکثر
سپرده‌های مشتریان جدا از وجوه شرکت نگهداری می‌شود	تجارت‌کنندگان از زیان‌های بزرگتر از سرمایه‌گذاری اولیه‌شان محافظت می‌شوند		*30:1 جفت ارزهای اصلی
			*20:1 جفت ارزهای فرعی، طلا و شاخص‌های اصلی
			*10:1 کالاها
			*5:1 سهام
			*2:1 ارزهای دیجیتال
*محدودیت‌های جدید اهرم از 29 مارس 2021 اعمال می‌شود

ASIC (کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه‌گذاری استرالیا) است یک نهاد مستقل دولتی استرالیا که تحت مدیریت کمیسیونرهایی که توسط فرماندار کل منصوب می‌شوند، عمل می‌کند.

ASIC تحت و مطابق با قانون کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه‌گذاری استرالیا (ASIC Act) تأسیس شده و وظایف اصلی آن حفظ، تسهیل و بهبود عملکرد سیستم مالی و شرکت‌های فعال در بازارهای مالی است.

ASIC قدرت دارد قوانین را به طور مؤثر اجرا کند، اطلاعات شرکت‌های مالی و سایر نهادها را در اختیار عموم قرار دهد، علیه شرکت‌هایی که با قوانین مالی استرالیا مطابقت ندارند، اقدام کند و در صورت لزوم، مجرمان را پیگرد قانونی کند.

مشتریان کارگزاران فارکس ثبت‌شده توسط ASIC تحت پوشش هیچ صندوق جبران خسارت سرمایه‌گذار قرار نمی‌گیرند.

اتحادیه ملی معاملات آتی ایالات متحده (NFA)

حساب‌های جداگانه	حفاظت از تراز منفی	صندوق جبران خسارت سرمایه‌گذار	اهرم حداکثر
سپرده‌های مشتریان جدا از وجوه شرکت نگهداری نمی‌شود	تراز حساب تجارت‌کنندگان ممکن است به زیر صفر برسد		50:1 جفت ارزهای اصلی
			30:1 جفت ارزهای فرعی
			20:1 جفت ارزهای اگزاتیک

NFA (اتحادیه ملی معاملات آتی) ایالات متحده یک سازمان خودنظارتی برای صنعت معاملات آتی ایالات متحده است که بر فعالیت‌های فارکس اعضای فروشنده فارکس (FDM) و فروشندگان خرده‌فروشی فارکس (RFED) نظارت دارد.

پایه قوانین نظارتی NFA عضویت اجباری شرکت‌های خدمات مالی است که در ایالات متحده فعالیت می‌کنند، به این ترتیب قوانین صنعت به طور گسترده اجرا می‌شوند. NFA عمدتاً از طریق هزینه‌های عضویت و هزینه‌های ارزیابی که توسط اعضا و استفاده‌کنندگان از بازارهای مشتقات پرداخت می‌شود، تامین مالی می‌شود.

NFA تلاش می‌کند تا بهترین شیوه‌های صنعت مالی را شناسایی کرده و آن‌ها را برای کل صنعت اجباری کند. برای اجرای قوانین بخش مالی، NFA می‌تواند اقدام انضباطی علیه اعضای خود در صورت نقض قوانین انجام دهد.

اگرچه فاقد صندوق جبران خسارت سرمایه‌گذار است، NFA یک منبع کارآمد برای داوری و کمک به حل اختلافات مربوط به فارکس بین مشتریان و اعضا است.

دوبی DFSA

سازمان خدمات مالی دوبی (DFSA) یک نهاد ناظر مالی مستقل است که بر شرکت‌هایی که در DIFC (مرکز مالی بین‌المللی دوبی) فعالیت می‌کنند یا خدمات مالی ارائه می‌دهند، نظارت دارد.

وظایف نظارتی DFSA شامل نظارت بر شرکت‌های مدیریت دارایی، خدمات بانکی و اعتباری، شرکت‌های تجاری اوراق بهادار، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، معاملات آتی کالاها و مالی اسلامی است.

علاوه بر نظارت بر شرکت‌های خدمات مالی در DIFC، DFSA همچنین مسئولیت نظارت و اجرای قوانین مبارزه با پول‌شویی (AML) و مبارزه با تامین مالی تروریسم (CTF) در DIFC را بر عهده دارد.

قدرت‌های اجرایی اصلی DFSA شامل شناسایی تخلفات، به‌ویژه تخلفات جدی، انجام تحقیقات به‌طور عادلانه و کارآمد، همکاری با دیگر نهادهای نظارتی در امارات و سایر حوزه‌های قضایی و اتخاذ اقدام‌های مناسب برای برخورد با تخلفات است که ممکن است شامل اعمال تحریم‌های شدید، اطمینان از اینکه این تحریم‌ها برای جلوگیری از تخلفات مشابه توسط دیگران کافی است ، باشد.

آفریقای جنوبی FSCA

سازمان هدایت رفتار مالی (FSCA) نهاد ناظر مالی شرکت‌های مالی ثبت‌شده در آفریقای جنوبی است. FSCA مسئول نظارت بر رفتار بازار و نظارت بر رفتار بازارها با هدف ارتقاء و حمایت از کارایی و تمامیت بازارهای مالی است.

FSCA مکانیزم‌هایی را برای حفاظت از مشتریان شرکت‌های مالی و ارتقاء رفتار عادلانه با مشتریان مالی و همچنین ارائه آموزش‌های مالی به مشتریان مالی فراهم کرده است.

FSCA قدرت دارد تا شرکت‌های مالی را که قوانین بخش مالی را نقض می‌کنند، مجازات کند و اقدامات قانونی علیه آن‌ها انجام دهد. این قدرت‌ها شامل شکایت در دادگاه علیه یک شرکت یا قرار دادن یک نهاد تحت نظارت یا اعمال جریمه‌های اداری است.

در خصوص کارگزاران فارکس ثبت‌شده در آفریقای جنوبی، FSCA با موفقیت اقدام قانونی علیه Basfour 3773 (Pty) Ltd، که به نام Oinvest تجارت می‌کند انجام داد و در تاریخ 10-4-2020 به دلیل نقض بخش 7(1)(a) و 13(3) قانون FAIS گناهکار شناخته شد. کارگزار فارکس Oinvest به جریمه 58,608,810 راند (3,783,562 دلار آمریکا) محکوم شد.

سیشل FSA

سازمان خدمات مالی سیشل (FSA) نهاد ناظر مالی است که فعالیت‌های شرکت‌های مالی ثبت‌شده در مجمع‌الجزایر سیشل را نظارت می‌کند.

مشابه همتایان درجه چهارم خود، FSA سیشل فاقد مکانیزم‌هایی است که توسط نهادهای ناظر مالی درجه 1 اجباری شده‌اند تا اطمینان حاصل شود که حفاظت‌های بهتری برای حفظ وجوه و سپرده‌های سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی در نظر گرفته شده است.

کارگزاران فارکس ثبت‌شده با FSA سیشل نیازی به نگهداری وجوه مشتریان در حساب‌های جداگانه ندارند و همچنین نیازی به ارائه حفاظت از تراز منفی ندارند و بدون هیچ محدودیتی در اهرم توسط این نهاد ناظر مالی، برخی از کارگزاران فارکس حتی اهرم 2000:1 را ارائه می‌دهند!

بنابراین، ما سطح حفاظت ارائه شده توسط FSA سیشل به سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی فارکس را بسیار پایین در نظر می‌گیریم.

نهاد پولی برمودا (BMA)

نهاد پولی برمودا (BMA) یک نهاد ناظر مالی کارائیب برای شرکت‌هایی است که توسط غیر برمودایی‌ها تأسیس شده‌اند و در خارج از برمودا فعالیت می‌کنند و خدمات مالی ارائه می‌دهند.

باز هم، ما با یک نهاد ناظر درجه چهارم مواجه هستیم که دارای قوانین نظارتی و نظارت بسیار نامشخص برای تجارت دارایی‌های دیجیتال (از جمله ارزهای دیجیتال و خدمات کارگزاری فارکس) است.

بدون هیچ صندوق جبران خسارت سرمایه‌گذار، حساب‌های جداگانه اجباری و حفاظت از تراز منفی، FSA برمودا نمی‌تواند به عنوان یک نهاد ناظر مالی قوی در مورد حفاظت از سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی فارکس در نظر گرفته شود.

بلیز FSC

کمیسیون خدمات مالی بلیز (FSC) یک نهاد قانونی است که به عنوان نهاد ناظر مالی و ناظر بر بخش خدمات مالی بین‌المللی شرکت‌های مستقر در بلیز عمل می‌کند و تحت مسئولیت مستقیم وزیر دارایی قرار دارد.

باز هم، این نهاد ناظر مالی کارائیب، چیز زیادی به سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی فارکس ارائه نمی‌دهد. این نهاد ناظر درجه چهارم نیز فاقد مکانیزم‌های اجباری که توسط همتایان درجه 1 خود تحمیل شده‌اند، مانند حساب‌های جداگانه و NBP است.

شگفت‌انگیز است که ما در وب‌سایت این نهاد نظارتی، به اقدامات انضباطی FSC برخورد کردیم که اگر این نهاد تشخیص دهد که یک کارگزار IFS (خدمات مالی بین‌المللی) مرتکب هرگونه تخلف یا نقض قانون یا مقررات شده است: «توبیخ شدید؛ تعلیق مجوز IFS به مدت حداکثر شش ماه؛ لغو مجوز؛ و جریمه‌ای بیش از پنج هزار دلار.»

موریس FSC

کمیسیون خدمات مالی موریس (FSC) نهاد ناظر مالی برای بخش خدمات مالی غیر بانکی و کسب و کار جهانی ثبت‌شده در جزیره موریس اقیانوس هند است.

FSC موریس در حال حاضر یک نهاد ناظر مالی درجه چهارم است که مسئول صدور مجوز، تنظیم، نظارت و کنترل بر رفتار فعالیت‌های تجاری در این بخش‌ها است.

چندین کارگزار خرده‌فروشی فارکس جزیره موریس را برای ثبت کسب و کار خود انتخاب می‌کنند، نه به این دلیل که برخلاف همتایان درجه چهارم خود، مقررات کمتر سختگیرانه‌ای دارد، بلکه به دلیل اینکه هزینه‌های مجوز مالی به‌طور قابل توجهی کمتر است، 3000 دلار هزینه پردازش و 9500 دلار هزینه ثابت سالانه.

علیرغم اینکه یک نهاد ناظر مالی درجه چهارم است، FSC موریس استفاده از حساب‌های جداگانه برای سپرده‌های مشتریان را برای کارگزاران فارکس خرده‌فروشی اجباری می‌کند، نگه داشتن وجوه جدا از وجوه شرکت و در فعالانه بودن در رد صلاحیت و لغو مجوز شرکت‌ها یا افرادی که از قوانین پیروی نمی‌کنند.

نتیجه‌گیری

هنگام جستجو برای یک کارگزار فارکس خرده‌فروشی، عامل اصلی که باید به آن توجه کرد، ایمنی وجوه است. هیچ کس نمی‌خواهد پول خود را با کارگزاری واریز کند (یا با هر شرکت سرمایه‌گذاری دیگری) که در کشوری ثبت شده باشد که حداقل سطح حفاظت را به سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی ارائه نمی‌دهد.

اگر اوضاع به بدی بکشد، احتمالاً طرف مقصر ممکن است فقط با یک هشدار یا یک جریمه کوچک روبرو شود و به تجارت خود ادامه دهد و برای سایر سرمایه‌گذاران دل‌شکستگی بیشتری ایجاد کند.

حتی اگر کارگزاران فارکس با نهادهای ناظر مالی درجه یک ثبت شده باشند، وقتی یک سرمایه‌گذار خرده‌فروشی تصمیم به باز کردن یک حساب معاملاتی و واریز وجوه می‌گیرد، باید با دقت بررسی کند که با کدام نهاد می‌خواهد معامله کند.

چندین کارگزار CFD به‌طور همزمان با نهادهای ناظر مالی درجه یک، مانند CySEC برای مشتریان اروپایی، اما همچنین با نهادهای ناظر مالی درجه دو مانند FSA سیشل ثبت شده‌اند که سطح حفاظت مشابهی را برای مشتریان اروپایی آن کارگزار ارائه نمی‌دهد.