거래 주문 유형: 매수 스탑, 매도 스탑, 매수 지정가, 매도 지정가, 시장가

대부분의 거래 플랫폼에서 즉시 실행 시장 주문부터 제한 주문 및 중지 주문까지 다양한 거래 주문 유형을 배우십시오. 언제 이를 사용할지와 각 유형을 적용하는 이유, 장단점을 설명할 것입니다.

외환 거래에서 표준화된 거래 주문 유형은 즉시 실행 시장 주문과 보류 주문: 매수 중지, 매도 중지, 매수 제한, 매도 제한, 손절매 및 이익 실현입니다.

보류 중지 또는 제한 주문은 엔트리 형태의 Pending stop 또는 Limit 주문이라고도 불리며, 목표 가격 방향을 확인하기 위해 목표 가격의 앞으로 채워지는 주문입니다. 제한 엔트리 주문은 목표 가격 방향의 일시적인 되돌림에서 더 나은 가격으로 들어가기 위해 뒤쪽에서 채워지는 주문입니다.

중지 및 제한 주문은 출구 형태로도 올 수 있습니다. 일반적인 출구, 손절매는 보류 중지 주문이고, 이익 실현 은 보류 제한 주문입니다. 우리는 보류 엔트리 주문을 다룬 후 이에 대해 살펴볼 것입니다.

매수 중지 주문이란 무엇인가요?

매수 스톱 주문은 지정된 더 높은 가격에서 자산을 매수하는 대기 주문입니다. 이는 현재 시장 가격 위에 있는 주문으로, 상승세 시장에서 사용됩니다. 매수 스톱 주문은 강세 경향의 돌파를 거래하는 데 좋은 방법입니다.

강세 거래자들은 최근 고점(저항 수준)의 돌파 지점에 매수 스톱 주문을 배치하여, 통합 기간 이후 기본적인 상승 추세가 새로운 고점을 계속 만들기를 희망할 수 있습니다.

이러한 전략은 기기의 가격이 상승할 때 이익을 얻기 위해 사용될 수 있으며, 사전 설정된 진입 가격을 달성할 가능성을 높이기 위해 특정 지점(마지막 고점 또는 저항 수준)을 초과할 때 시장에 진입하는 매수 스톱 주문을 미리 설정할 수 있습니다.

매수 스톱 가격은 목표 수준에서 입력되고 주문은 대기 상태로 유지됩니다. 기기의 가격이 결정된 스톱 가격에 도달하거나, 다음 세션 열림 가격(매우 흔한 주말 갭업 열림의 경우)이 사전 정의된 진입 수준을 초과할 때만 매수 스톱 주문이 매수 시장 주문으로 변경됩니다.

Sell Stop 주문이란 무엇인가요?

Sell Stop 주문은 특정 낮은 가격에 자산을 매도하기 위한 대기 주문입니다. 이는 현재 시장 가격보다 낮은 가격에 배치된 주문으로, 하락 추세인 시장에서 사용됩니다. Sell Stop 주문은 약세 추세에서 돌파 매매를 위한 좋은 방법입니다.

약세 트레이더는 최근 저점(지지 수준)의 돌파 지점에 Sell Stop 주문을 배치할 수 있으며, 조정 기간 후 기본 하락 추세가 새로운 저점을 형성하기를 기대합니다.

이러한 유형의 전략은 특정 지점(마지막 저점 또는 지지 수준)을 초과할 때 시장에 진입하도록 미리 대기 Sell Stop 주문을 배치하여, 미리 정해진 진입 가격을 달성할 가능성을 높이기 위해 사용할 수 있습니다.

Sell Stop 가격은 정해진 수준에 입력되고 주문은 대기 상태로 남아 있습니다. 단지 특정 가격에 도달하거나 다음 세션 개장 가격이 미리 정해진 진입 수준을 초과할 때(주말 갭 다운 개장처럼 일반적인 경우), Sell Stop 주문은 시장 매도 주문이 됩니다.

매수 제한 주문이란 무엇인가요?

매수 제한 주문은 미리 설정한 낮은 가격에서 자산을 매수하는 대기 주문입니다. 이는 현재 시장 가격 아래에 위치한 주문으로, 상승 추세의 시장에서 이루어집니다. 매수 제한 주문은 상승 추세에서 조정을 거래하는 좋은 기술입니다.

상승세 거래자는 최근 저점(지지 수준)에서 조정된 가격에 매수 제한 주문을 걸어 둘 수 있으며, 조정 기간 이후에 기본 상승 추세가 새로운 고점을 형성하며 계속될 것으로 기대합니다.

이와 같은 전략은 금융 상품의 가격이 조정되는 움직임에서 수익을 낼 수 있도록, 미리 매수 제한 주문을 걸어 두어 가격이 특정 지점(마지막 저점 또는 지지 수준)으로 조정되었을 때 시장에 진입할 수 있게 합니다. 이를 통해 미리 정해둔 진입 가격을 달성할 가능성을 높일 수 있습니다.

매수 제한 가격은 설정된 수준에 입력되며 주문은 대기 상태로 유지됩니다. 오직 금융 상품의 가격이 설정된 제한 가격에 도달했을 때 또는 다음 거래 세션 개시 가격이 미리 정해진 진입 수준을 초과했을 때(주말 간격 하락 개장 시), 매수 제한 주문은 매수 시장 주문으로 전환됩니다.

매도 제한 주문은 무엇인가요?

매도 제한 주문은 특정 높은 가격에서 자산을 판매하려는 대기 주문입니다. 이는 현재 시장 가격보다 위에 놓인 주문으로, 하락 세를 보이는 시장에서 사용됩니다. 매도 제한 주문은 하락 추세에서 되돌림을 거래하는 훌륭한 방법입니다.

하락세 트레이더들은 최근 고점(저항 수준)의 되돌림 수준에서 매도 제한 주문을 걸 수 있습니다. 이는 조정 기간 후에 기초 하락 추세가 새로운 저점을 만들기 위해 계속되는 것을 기대합니다.

이 전략은 증권 가격이 특정 지점(마지막 고점 또는 저항 수준)으로 되돌아올 때 미리 대기 매도 제한 주문을 걸어 특정 진입 가격을 달성할 확률을 높이는 데 사용할 수 있습니다.

매도 제한 가격은 특정 수준에 설정되며 주문은 대기 상태로 남습니다. 만약 증권 가격이 정해진 제한 가격에 도달하거나 다음 세션의 개장 가격이 사전 정의된 진입 수준을 초과하는 경우(주말 갭 상승 상황), 매도 제한 주문은 매도 시장 주문으로 전환됩니다.

손절매 주문이란?

트레이더는 잠재적인 손실을 제한하기 위해 손절매 주문을 사용합니다. 손실을 제한하는 가장 효과적인 방법 중 하나는 사전 결정된 정지 주문, 즉 손절매 주문입니다.

아래는 손절매와 함께 사용된 매수 정지 주문의 예입니다.

위의 USD/CHF 일간 차트에서 볼 수 있듯이 마지막 일간 고가 위의 0.89202에 보류 중인 매수 스톱 주문이 있습니다. 또한 0.88802 가격 수준에 손절매가 있습니다.

따라서 시장이 상승하여 보류 중인 매수 스톱 주문을 0.89202에서 채우면 손절매 수준은 설정된 수준인 0.88802에서 활성화되며, 주문으로 돌아가서 손절매 수준을 설정할 필요가 없습니다.

거래가 일정 수의 핍만큼 수익을 내면, 손절매를 이동하여 일부 수익을 보호하는 것이 일반적으로 좋은 생각입니다.

수익성 있는 롱 포지션에서는 손절매 주문을 손익 분기점 수준이나 이익 구역으로 설정하여, 현재 수익성 있는 포지션에 대한 시장의 역전 가능성에 대비할 수 있습니다.

포지션이나 이익을 보호하기 위해 언제 손절매를 이동해야 하는지에 대한 이익 임계값을 결정하는 것은 까다로운 부분입니다.

거래가 자유롭게 발전할 수 있도록 여유를 주고, 중요하지 않은 수정으로 거래에서 벗어나지 않도록 하기 위해 손절매를 너무 타이트하게 설정하지 않는 것이 중요합니다.

이익 실현 주문이란 무엇인가요?

거래를 시작하기 전에 손절매 주문을 설정하는 것이 좋은 생각인 것처럼, 이익 목표를 설정하는 것도 좋은 생각입니다. 보류 중인 제한 주문은 거래자가 사전에 설정한 이익 목표에서 시장을 떠날 수 있게 하여 "이익 실현"이라고 합니다.

아래는 손절매 및 이익 실현과 함께 사용되는 매수 제한 주문의 예입니다.

위의 일간 USD/CHF 차트에서 보듯이, R1 레벨인 0.88842 가격에 매수 제한 주문이 설정되어 있습니다. 또한 0.88532로 31핍 하락한 예상 진입가 아래에 미리 설정한 손절매가 있으며, 0.89202로 예상 진입가 위로 36핍 상승한 미리 설정한 이익 실현도 있습니다.

따라서 시장이 하락하고 대기 중인 매수 제한 주문이 0.88842에 채워지면, 손절매와 이익 실현 레벨이 0.88532와 0.89202의 미리 설정된 레벨에서 활성화되어, 주문을 다시 확인하고 손절매나 이익 실현 레벨을 설정할 필요가 없습니다.

MT4 플랫폼에서 손절매 또는 이익 실현을 추가하거나 수정하는 데에는 몇 단계와 몇 초가 소요될 수 있습니다. 게다가, 우리가 본 것처럼 모든 수정은 핍이 아닌 가격으로만 이루어져 특정 가격으로 스크롤하려고 할 때 지연이 발생할 수 있습니다.

시장 주문이란 무엇인가요?

즉각 실행 시장 가 주문 매도 및 시장 가 주문 매수는 가장 일반적인 주문 유형이며, 다음 사용 가능한 시장 가격에 즉시 주문을 실행하는 데 사용됩니다.

예를 들어, 트레이더가 통화 쌍을 매수하기 위해 롱 거래에 진입하는 경우 다음 사용 가능한 “매수” 가격에 매수합니다. 반면 통화 쌍을 매도하기 위한 숏 거래에 진입하는 트레이더는 다음 사용 가능한 “매도” 가격에 매도합니다.

보통 STP 또는 ECN 외환 브로커의 경우, 거래 플랫폼에 표시되는 호가는 10개 이상의 최고 은행에서 수집한 최고 매수 및 매도 가격으로 스트리밍됩니다. 트레이더가 포지션을 열거나 닫으려 결정한 경우, 주문은 유동성 공급자에서 시장에서 사용 가능한 최고 가격으로 실행됩니다.

브로커의 실행 기술 설정 방식에 따라, 시장 주문은  즉각 실행 또는 시장 실행이 될 수 있습니다. 무엇이 차이점일까요? 즉각 실행 브로커는 시장 주문과 동시에 손절매 및 이익 실현 수준을 설정할 수 있게 하고, 시장 실행 브로커는 초기에 손절매와 이익 실현 없이 시장 주문만 설정할 수 있게 합니다.

주문을 연 후에만 트레이더가 주문을 변경하여 손절매 및 이익 실현을 포함시킬 수 있습니다. 어떻게 이를 구분할 수 있을까요? 시장 주문 창을 열 때, 구분점을 확인할 수 있습니다.

위 사진에서 USD/CHF 시장 주문을 볼 수 있으며, 거래하고자 하는 롯 수(이 예에서는 0.01 = 1 마이크로 롯)를 변경할 수 있는 옵션, 스톱 로스(stop loss)와 테이크 프로핏(take profit) 수준을 변경할 수 있는 옵션이 있습니다. 주문을 열 때 스톱 로스와 테이크 프로핏을 동시에 설정할 수 있는 기능은 매우 유용할 수 있습니다.

이 기능은 후에 다시 추가하거나, 잊어버리고 안전 수준이나 이익 수준을 설정하지 않은 채 포지션을 열어두는 문제를 예방할 수 있습니다. 이 방법의 주요 장점은 속도와 편리함입니다.

위의 예에서 트레이더가 통화 쌍을 매수하려고 할 때, 파란색 매수 상자 위에 시각화된 매도(구매) 가격인 왼쪽 차트 창의 파란색 틱 라인과 동일한 가격으로 매수를 하게 됩니다. 마찬가지로, 트레이더가 통화 쌍을 매도하려고 할 때, 빨간색 매도 상자 위에 표시된 매도(판매) 가격 및 왼쪽 창의 빨간색 틱 라인과 동일한 가격으로 매도를 하게 됩니다.

시장 주문은 즉시 실행을 요청하며, 이는 트레이더가 지금 즉시 거래에 참여하고자 할 때 매우 유용합니다. 실행의 즉시성이 매우 중요하므로 시장 주문은 가장 인기 있는 거래 진입 방법이며, 외환의 막대한 유동성으로 인해 시장 주문은 일반적으로 표시된 매도/매수 가격에서 슬리피지, 재견적, 오류가 거의 없이 체결됩니다.

때때로 시장 주문은 슬리피지와 재견적이 발생할 수 있으며, 이는 중요한 뉴스 발표 시기와 같은 변동성이 높은 기간 동안 발생할 수 있습니다. 시장 주문, 매도 가격 및 매수 가격은 재견적될 수 있으며, 이는 브로커가 비윤리적인 전술을 사용하기 때문이 아니라, 마지막 시장 스냅샷 이후 현재 시장 가격이 변경되었기 때문입니다.

탭 아래에 있는 모든 열린 주문을 더블 클릭하여 거래할 수 있습니다.

거래 터미널이 열리면 노란색으로 강조 표시된 "시장으로 #xxxxx 매수 0.02 EURJPY 종료"라는 상자가 나타납니다. 만약 열려 있는 주문이 매수 주문이었다면 인용된 종료 가격은 인용된 매도 (빨간색) 가격이고, 매도 주문이었다면 인용된 매수 (파란색) 가격입니다.

이 노란색 막대를 누르면 티켓 주문이 현재 시장 가격으로 종료됩니다. 이 인용된 시장 가격으로 종료 가격은 매 밀리초마다 새로운 가격으로 업데이트되므로 트레이더는 이를 열어두고 가격이 원하는 방향으로 움직일 때까지 기다렸다가 막대를 누를 수 있습니다.

트레이더가 다양한 주문 유형(시장, 스톱, 리밋)을 이해하고 사용하는 데 익숙해지면 그들을 적용하여 트레이더의 의도에 따라 거래를 더 잘 진입하고 종료할 수 있습니다.

각 주문 유형에는 장단점이 있으며, 이는 연습을 통해서만 알 수 있습니다. 주문 유형을 아는 것은 방법뿐이며, 어디서나 언제에 대한 것은 트레이더의 분석이나 전략에 달려 있습니다.

결국, 당신은 다른 주문 실행보다 특정 유형을 선호할 수도 있고, 시장 상황에 따라 주문 유형을 유연하게 조합해서 사용할 수도 있습니다.