Tipuri de ordine de tranzacționare: Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit, Sell Limit, Market

Învățați diferite tipuri de ordine de tranzacționare, de la ordine de piață cu execuție instantanee, la ordine limită și stop, disponibile pe majoritatea platformelor de tranzacționare. Vom ilustra când să le utilizați și motivele pentru aplicarea fiecărui tip, împreună cu avantajele și dezavantajele acestora.

Tipurile standardizate de ordine de tranzacționare în Forex sunt ordinele de piață cu execuție instantanee și ordinele în așteptare: Stop de Cumpărare, Stop de Vânzare, Limit de Cumpărare, Limit de Vânzare, Stop Loss și Take Profit.

Ordinele stop sau limită în așteptare, care sunt în formă de intrări, sunt de asemenea numite ordine de intrare stop în așteptare sau ordine de intrare limită în așteptare. Ordinele de intrare stop sunt ordine de completare în direcția prețului intenționat (pentru a confirma direcția prețului), iar ordinele de intrare limită sunt ordine de completare în sens invers în corectarea temporară a direcției prețului intenționat (pentru a intra la un preț mai bun).

Ordinele de Stop și Limit pot veni sub formă de ieșiri de asemenea. Ieșirea comună, Stop Loss, este un ordin stop în așteptare, în timp ce Take Profit este un ordin limită în așteptare. Vom examina acestea după ce acoperim ordinele de intrare în așteptare.

Ce este un Ordin Stop de Cumpărare?

O comandă buy stop este o comandă în așteptare de a cumpăra un activ la un preț specificat mai mare. Este o comandă plasată peste prețul curent de piață, pe o piață în tendință ascendentă. Comenzile buy stop sunt o metodă bună de utilizat pentru tranzacționarea breakout-urilor pe tendințe ascendente.

Tranzacționarii bullish pot plasa o comandă buy stop la spargerea recentului maxim (nivel de rezistență), în speranța că după perioada de consolidare, tendința ascendentă de bază continuă să facă noi maxime.

Acest tip de strategie poate fi utilizat pentru a profita de la o mișcare ascendentă în prețul unui instrument, plasând o comandă în așteptare buy stop în avans pentru a intra pe piață atunci când prețul depășește un anumit punct (ultimul maxim sau un nivel de rezistență), pentru a asigura o probabilitate mai mare de a atinge un preț de intrare predeterminat.

Prețul buy stop este introdus la un nivel țintă iar comanda va rămâne în așteptare. Doar atunci când prețul instrumentului ajunge prețul stop determinat, sau deschiderea următoarei sesiuni depășește nivelul de intrare prestabilit (în cazul unei deschideri gap up de weekend foarte comune), comanda buy stop devine o comandă de piață.

Ce este un Sell Stop Order?

Un sell stop order este un ordin în așteptare pentru a vinde un activ la un preț inferior specificat. Este un ordin plasat sub prețul actual al pieței, pe o piață aflată în scădere. Ordinele sell stop sunt o metodă bună de utilizat pentru tranzacționarea breakouts pe trenduri descendente.

Traderii bearish pot plasa un sell stop order la spargerea celui mai recent minim (nivelul de suport), în speranța că după perioada de consolidare, tendința descendentă subiacente va continua să facă noi minime.

Acest tip de strategie poate fi utilizat pentru a profita de o mișcare descendentă a prețului unui instrument, plasând un sell stop order în avans pentru a intra pe piață când prețul depășește un anumit punct (ultima minimă, sau un nivel de suport), pentru a asigura o probabilitate mai mare de a atinge un preț de intrare prestabilit.

Prețul de vânzare stop este introdus la un nivel determinat și ordinul va rămâne în așteptare. Onor numai când prețul instrumentului ajunge la prețul stop determinat, sau prețul de deschidere al următoarei sesiuni depășește nivelul de intrare prestabilit (în cazul unei deschideri de weekend foarte comune cu gap în jos), ordinul sell stop devine un ordin de vânzare la piață.

Ce este un ordin Buy Limit?

Un ordin de limită la cumpărare este un ordin în așteptare pentru a cumpăra un activ la un preț mai mic specificat. Este un ordin plasat sub prețul actual al pieței, într-o piață cu tendință ascendentă. Ordinele de limită la cumpărare sunt o tehnică bună pentru a tranzacționa retragerile pe tendințele ascendente.

Traderii optimiști pot plasa un ordin de limită la cumpărare pe nivelul de retragere al unui minim recent (nivel de suport), în speranța că după perioada de consolidare, tendința ascendentă de bază va continua să atingă noi maxime.

Acest tip de strategie poate fi folosit pentru a profita de o mișcare de retragere în prețul unui instrument, prin plasarea în avans a unui ordin de limită la cumpărare pentru a intra pe piață atunci când prețul retrage la un punct particular (ultimul minim sau un nivel de suport), pentru a asigura o probabilitate mai mare de a atinge un preț de intrare predeterminat.

Prețul limită la cumpărare este introdus la un nivel setat și ordinul va rămâne în așteptare. Only when the instrument's price reaches the determined limit price, or prețul de deschidere al următoarei sesiuni depășește nivelul de intrare predefinit (în cazul unei deschideri obișnuite cu gap în jos în weekend), ordinul de limită la cumpărare devine un ordin de piață la cumpărare.

Ce este un ordin de limită la vânzare?

Un ordin de vânzare limită este un ordin în așteptare de a vinde un activ la un preț specific, mai mare. Este un ordin plasat deasupra prețului curent al pieței, într-o piață cu tendință descendentă. Ordinele de vânzare limită sunt o metodă excelentă pentru a tranzacționa retragerea pe tendințe bearish.

Tranzacţionarii "bearish" pot plasa un ordin de vânzare limită pe nivelul de retragere al unui recent high (nivel de rezistență), în speranța că după perioada de consolidare, tendința descendentă să continue și să facă noi minime.

Acest tip de strategie poate fi folosit pentru a profita de o mișcare descendentă în prețul unui instrument, prin plasarea în avans a unui ordin de vânzare limită în așteptare pentru a intra pe piață atunci când prețul retrage la un punct particular (ultimul high, sau un nivel de rezistență),  pentru a asigura o probabilitate mai mare de a atinge un preț de intrare predeterminat.

Prețul de vânzare limită este stabilit la un nivel determinat și ordinul va rămâne în așteptare. Doar atunci când prețul unei valori mobiliare atinge prețul limită determinat, sau dacă în sesiunea următoare prețul de deschidere depășește nivelul de intrare prestabilit (în cazul foarte comun al unei deschideri gap up în weekend), ordinul de vânzare limită devine un ordin de vânzare la prețul pieței.

Ce este un Ordin Stop Loss?

Traderii folosesc ordinele stop loss pentru a limita pierderile potențiale. Una dintre cele mai eficiente metode de a limita pierderile este printr-un ordin stop prestabilit, numit stop loss.

Mai jos este un exemplu de ordin de cumpărare stop folosit împreună cu un ordin de stop loss.

După cum puteți vedea în graficul zilnic USD/CHF de mai sus, există o comandă buy stop în așteptare la prețul de 0.89202, deasupra ultimului maxim zilnic. Există, de asemenea, un stop loss la nivelul de preț 0.88802.

Așadar, dacă piața urcă și completează comanda buy stop în așteptare la 0.89202, nivelul stop loss va fi activ la nivelul setat de 0.888802, și nu va mai fi necesar să reveniți la comandă și să setați un nivel de stop loss.

Dacă tranzacția devine profitabilă cu un anumit număr de pips, în general este o idee bună să mutați stop loss-ul în direcția profitabilă pentru a proteja o parte din profit.

Pentru o poziție lungă profitabilă, comanda de stop loss poate fi setată la nivelul de breakeven sau în zona de profit, pentru a o apăra împotriva posibilității unei inversări a pieței împotriva poziției curent profitabile.

Determinarea pragului de profit pentru momentul în care ar trebui să mutați stop loss-ul pentru a proteja poziția sau profitul este partea dificilă.

Traderii ar trebui să seteze stop loss-ul astfel încât să permită tranzacției să aibă spațiu să respire, să fie liberă să se dezvolte, în loc să seteze un nivel strâns și să iasă din tranzacție la o corecție nesemnificativă.

Ce este o comandă Take Profit?

Așa cum este o idee bună să aveți o comandă de stop loss în loc înainte de a plasa o tranzacție, este, de asemenea, o idee bună să aveți un obiectiv de profit stabilit. O comandă limită în așteptare permite traderilor să iasă din piață la un obiectiv de profit pre-stabilit, numit Take Profit.

Mai jos este un exemplu de comandă buy limit utilizată împreună cu un stop loss și un take profit.

După cum puteți vedea pe graficul zilnic USD/CHF de mai sus, există o comandă buy limit setată la prețul de 0.88842, nivelul R1. Există, de asemenea, un stop loss predefinit la 0.88532, cu 31 de pips sub prețul de intrare dorit, și un take profit predefinit la 0.89202, cu 36 de pips peste prețul de intrare dorit.

Așadar, dacă piața scade și completează comanda buy limit la 0.88842, nivelurile de stop loss și take profit vor fi active la nivelul pre-setat de 0.88532 și 0.89202, și nu va fi nevoie să reveniți la comandă pentru a seta un nivel de stop loss sau take profit.

Adăugarea sau modificarea unui stop loss sau take profit în platforma MT4 poate dura câțiva pași și secunde. Mai mult, toate modificările sunt asupra prețului singur, nu asupra pips-urilor, așa cum am văzut, ceea ce poate adăuga la întârziere pe măsură ce încercați să derulați până la prețul specific.

Ce sunt comenzile de piață?

Executarea instantanee Ordin de vânzare la piață și Ordin de cumpărare la piață sunt cele mai comune tipuri de ordine și sunt utilizate pentru a executa un ordin imediat la următorul preț disponibil de pe piață.

Traderii care intră într-o tranzacție long, de exemplu, pentru a cumpăra un pereche valutară, vor cumpăra la următorul preț disponibil „ask”, iar traderii care intră într-o tranzacție short pentru a vinde un pereche valutară, vor vinde la următorul preț disponibil „bid”.

De obicei, la brokerii Forex STP sau ECN, cotațiile afișate pe platforma de tranzacționare, transmise ca prețuri tranzacționabile (cea mai bună ofertă și cerere) colectate de la 10 sau mai multe bănci de top. Dacă un trader decide să deschidă sau să închidă o poziție, ordinul este executat la cel mai bun preț disponibil pe piață direct de la furnizorii de lichiditate.

În funcție de modul în care brokerul și-a setat tehnologia de execuție, ordinul de piață va fi fie un Instant Execution fie Market Execution. Care este diferența? Un broker de execuție instantanee permite traderilor să plaseze nivelurile de stop loss și take profit în același timp cu ordinul de piață, în timp ce un broker de execuție pe piață permite traderilor să plaseze doar un ordin de piață, fără un stop loss și take profit inițial.

Numai după ce ordinul este deschis, traderii pot reveni și modifica ordinul pentru a include un stop loss și take profit. Cum le poți deosebi? Când deschizi fereastra de ordin de piață, poți observa distincția.

Puteți vedea în imaginea de mai sus o comandă de piață USD/CHF cu opțiunile de a modifica volumul, adică câte loturi doriți să tranzacționați (în acest exemplu, 0.01 = 1 micro lot), o opțiune de a modifica nivelurile stop loss și take profit. Posibilitatea de a seta nivelurile stop loss și take profit în același timp cu deschiderea unei comenzi poate fi foarte utilă.

Economisește traderilor neplăcerile de a le adăuga ulterior sau de a uita și lăsa o poziție deschisă fără să introducă nivelurile de siguranță și de câștig. Principalele avantaje ale acestei metode sunt rapiditatea și comoditatea.

În exemplul de mai sus, când un trader intră într-o cumpărare pe un pereche valutară, aceasta va fi cumpărată la prețul ask (Cumpărare), vizualizat deasupra casetei albastre Buy și, de asemenea, ca linia albastră de tick din fereastra graficului din stânga. Dacă un trader intră într-o vânzare pe un pereche valutară, aceasta va fi vândută la prețul bid (Vânzare), văzut deasupra casetei roșii Sell și, de asemenea, ca linia roșie de tick din fereastra din stânga.

O comandă de piață solicită execuție imediată, și acest lucru este un lucru bun atunci când traderii doresc neapărat să fie în tranzacție acum, fără întârziere. Deoarece imediatitatea execuției este foarte importantă, comenzile de piață sunt cea mai populară formă de a intra în tranzacții și, de asemenea, din cauza lichidității uriașe din Forex, comenzile de piață sunt în general executate la prețurile bid și ask afișate, cu cea mai mică alunecare, re-cotații și erori.

Uneori, o comandă de piață poate și va suferi alunecări și re-cotații în perioadele volatile, precum perioadele care apar în timpul anunțurilor de știri critice. Comanda de piață, prețurile bid și ask, pot fi re-cotate, nu pentru că brokerul folosește tactici mai puțin etice, ci pentru că prețul actual de piață poate să se fi schimbat de la ultimul instantaneu de piață.

Închiderea unei poziții prin piață este cea mai rapidă modalitate de a ieși dintr-o tranzacție fără nicio întârziere. Pentru a face acest lucru, traderii utilizând terminalul de tranzacționare MT4, trebuie să facă dublu clic pe orice comandă deschisă, chiar sub oricare dintre filele „Preț”.

Terminalul de tranzacționare se deschide și acum există o casetă evidențiată în galben numită Închide #xxxxx cumpărați 0,02 EURJPY la Piață. Prețul de închidere cotat este prețul cotat de vânzare (sell/roșu) dacă ordinul deschis a fost o cumpărare și este prețul cotat de cumpărare (buy/albastru) dacă ordinul deschis a fost o vânzare.

Apăsând această bară galbenă, comanda de bilet se va închide la prețul curent al pieței. Acest preț de închidere cotat la piață se actualizează fiecare milisecundă cu noi prețuri, astfel încât comercianții îl pot lăsa deschis și pot lăsa prețurile să se miște unde doresc înainte de a apăsa bara.

Odată ce comercianții cunosc diferitele tipuri de comenzi (piață, stop și limită) și devin confortabili în utilizarea lor, pot să le aplice pentru a îndeplini mai bine intențiile unui comerciant de a intra și a ieși din tranzacție.

Există avantaje și dezavantaje pentru fiecare tip de comandă și acestea se învață doar prin practică. Cunoașterea tipului de comandă este doar cum, nu ajută cu unde și când - ceea ce ar depinde de analiza sau strategia unui comerciant.

În final, s-ar putea să preferați un tip de execuție în fața altora sau s-ar putea să folosiți o combinație flexibilă de tipuri de comenzi în funcție de condițiile pieței.