Видове търговски поръчки: Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit, Sell Limit, Market

Научете за различните видове поръчки за търговия, от пазарните поръчки за незабавно изпълнение, до лимитните и стоп поръчките, налични на повечето търговски платформи. Ще илюстрираме кога да ги използвате и причините за прилагането на всеки тип, заедно с техните предимства и недостатъци.

Стандартизираните видове поръчки в Форекс са пазарни поръчки за незабавно изпълнение и чакащи поръчки: Бай Стоп, Сел Стоп, Бай Лимит, Сел Лимит, Стоп Лос и Вземи Печалба.

Чакащите стоп или лимит поръчки, които се предоставят във вид на входове, също се наричат чакащо стоп входна поръчка или чакащо стоп лимит поръчка. Стоп входните поръчки са поръчки за изпълнение в посока на намерената цена (за да се потвърди ценовата посока), а лимит входните поръчки са поръчки за изпълнение обратно към временната корекция на намерената ценова посока (за да се влезе на по-добра цена).

Стоп и Лимит поръчките могат да бъдат във вид на изходи също. Общият изход, Стоп Лос, е чакаща стоп поръчка, докато Вземи Печалба е чакаща лимит поръчка. Ще разгледаме тези след покриване на чакащите входни поръчки.

Какво е Бай Стоп поръчка?

Buy stop нареждането е отложено нареждане за купуване на актив на определена по-висока цена. То е нареждане, поставено над текущата пазарна цена, на растящ пазар. Buy stop нарежданията са добър метод за търговия с пробиви при възходящи трендове.

Бул търговците могат да поставят buy stop нареждане при пробив на последния връх (ниво на съпротива), с надеждата, че след период на консолидиране, основният възходящ тренд ще продължи да прави нови върхове.

Този тип стратегия може да се използва за печалба от възходящото движение в цената на инструмент, като се постави отложено buy stop нареждане предварително, за да се влезе на пазара, когато цената надмине определена точка (последен връх или ниво на съпротива), за да се осигури по-голяма вероятност за постигане на предварително определена входна цена.

Buy stop цената се въвежда на целева ниво и нареждането остава отложено. Само когато цената на инструмента достигне определената stop ценa, или цената на отваряне на следващата сесия надмине предварително определеното входно ниво (в случай на много често срещано отваряне с пробив нагоре в понеделник), buy stop нареждането става пазарна поръчка за купуване.

Какво представлява Sell Stop поръчка?

Sell stop поръчка е чакаща поръчка за продажба на актив на определена по-ниска цена. Това е поръчка, която се поставя под текущата пазарна цена, на пазар, който се движи надолу. Sell stop поръчките са добър метод за търговия при разбивания на спадни тенденции.

Мечешките трейдъри могат да поставят sell stop поръчка при разбиване на последното дъно (ниво на подкрепа), с надеждата, че след консолидационния период, основната низходяща тенденция ще продължи да прави нови дъна.

Този вид стратегия може да се използва за печалба от низходящо движение в цената на инструмента, като се постави предварителна чакаща sell stop поръчка, за да се влезе на пазара, когато цената превъзмогне определена точка (последното дъно или ниво на подкрепа), за да се осигури по-голяма вероятност за постигане на предварително определена входна цена.

Цената на sell stop поръчката се въвежда на определено ниво и поръчката остава чакаща. Обаче когато цената на инструмента достигне определената стоп цена, или при следващото отварящо ниво на сесията, когато надвиши предварително определеното ниво за вход (в случай на много често отваряне с низходящ гап през уикенда), sell stop поръчката става пазарна поръчка за продажба.

Какво е Buy Limit поръчка?

Търговска поръчка Купи Лимит е чакаща поръчка за закупуване на актив на определена по-ниска цена. Това е поръчка, която е поставена под текущата пазарна цена, на пазар с възходяща тенденция. Поръчките Купи Лимит са добра техника за търгуване на корекции при възходящи тенденции.

Бичи търговци могат да поставят поръчка Купи Лимит на нивото на корекция на последното дъно (ниво на поддръжка), с надеждата, че след периода на консолидация, основната възходяща тенденция ще продължи да прави нови върхове.

Този тип стратегия може да се използва за печалба от корекционно движение в цената на инструмента, като се постави чакаща поръчка Купи Лимит предварително, за да влезете на пазара, когато цената се върне до определена точка (последното дъно или ниво на поддръжка), за да се осигури по-голяма вероятност за постигане на предварително определена входна цена.

Цената Купи Лимит се въвежда на зададено ниво и поръчката ще остане чакаща. Само когато цената на инструмента достигне определената лимит цена, или началната цена на следващата сесия надмине предварително определеното ниво на вход (в случай на много често срещано отваряне с нисък гап през уикенда), поръчката Купи Лимит става пазарна поръчка за купуване.

Какво е Поръчка за Продажба по Лимит?

Sell Limit поръчката е чакаща поръчка за продажба на актив на определена по-висока цена. Това е поръчка, поставена над текущата пазарна цена, на пазарът, който се движи надолу. Sell limit поръчките са отличен начин за търгуване на корекции при мечи тренд.

Мечи трейдъри могат да поставят Sell limit поръчка на нивото на корекция на неотдавнашен връх (нивото на съпротива), с надеждата, че след период на консолидация, основният низходящ тренд ще продължи да прави нови низини.

Тази стратегия може да се използва за извличане на печалба от низходящо движение в цената на инструмента, като поставите чакаща sell limit поръчка предварително, за да влезете на пазара, когато цената се коригира до дадена точка (последен връх или ниво на съпротива), за да осигурите по-голяма вероятност за постигане на предварително определена входна цена.

Цената на Sell limit поръчката се задава на определено ниво и поръчката остава чакаща. Oсвен ако цената на ценната книга не достигне определената лимитна цена или ако в следващата сесия цената на отваряне надвиши предварително определеното ниво на вход (в случай на много често срещано уикендовото отваряне с гап нагоре), sell limit поръчката ще стане пазарна поръчка за продажба.

Какво е поръчка за спиране на загубата (Stop Loss)?

Търговците използват поръчки за спиране на загубата, за да ограничат потенциалните загуби. Един от най-ефективните начини за ограничаване на загубите е чрез предварително определена стоп поръчка, наречена "стоп загуба".

По-долу е пример за поръчка за покупка със стоп в комбинация със стоп загуба.

Както виждате на горната дневна графика USD/CHF, има чакаща buy stop поръчка на цена 0.89202, над последния дневен връх. Има също стоп лосс на ценово ниво 0.88802.

Следователно, ако пазарът се покачи и активира чакащата buy stop поръчка на 0.89202, нивото на стоп лосс ще бъде активно на зададеното ниво 0.88802, и няма да е необходимо да се връщате към поръчката, за да зададете стоп лосс ниво.

Ако търговията стане печеливша с определен брой пипове, обикновено е добра идея да преместите стоп лосса в печеливша посока, за да защитите част от печалбата.

При печеливша дълга позиция, поръчката стоп лосс може да бъде зададена на нивото на безубедителност, или в зоната на печалба, за да се защити срещу възможност за обръщане на пазара срещу текущата печеливша позиция.

Определянето на прага на печалба, при който трябва да се премести стоп лосса за защита на позицията или печалбата, е трудната част.

Трейдърите трябва да зададат стоп лосса така, че търговията да има място да се развие, вместо да се задава плътно ниво и да се излиза от търговията при незначителна корекция.

Какво представлява Take Profit поръчката?

Както е добре да имате стоп лосс поръчка, преди да отворите търговия, е добре и да имате цел за печалба. Чакащата лимит поръчка позволява на трейдърите да излязат от пазара на предварително зададена цел за печалба, наречена Take Profit.

По-долу е показан пример на buy limit поръчка, използвана съвместно със стоп лосс и take profit.

Както се вижда на горната дневна графика на USD/CHF, има Buy Limit ордер зададен на цена 0.88842, нивото R1. Също така има предварително зададен стоп загуба на 0.88532, 31 пипса под предвидената входна точка, и предварително зададено вземане на печалба на 0.89202, 36 пипса над предвидената входна цена.

Така че, ако пазарът се движи надолу и изпълни отложения buy limit ордер на 0.88842, нивата на стоп загуба и вземане на печалба ще бъдат активни на предварително зададените нива от 0.88532 и 0.89202, и няма нужда да се връщате към ордера, за да зададете стоп загуба или вземане на печалба.

Добавянето или модифицирането на стоп загуба или вземане на печалба в платформата MT4 може да отнеме няколко стъпки и секунди. Освен това, всички модификации са само на базата на цената, а не на пипсовете, както видяхме, което може да увеличи закъснението, докато се опитваме да скролваме до конкретната цена.

Какво представляват пазарните ордери?

Моментално изпълнение Продажба на пазарен ордер и Покупка на пазарен ордер са най-често срещаните видове ордери, използвани за изпълнение на ордер незабавно на следващата налична пазарна цена.

Трейдъри, които влизат в дълга позиция, например, за да купят валутна двойка, ще купят на следващата налична цена “купува”, а трейдъри, които влизат в къса позиция, за да продадат валутна двойка, ще продават на следващата налична цена “продава”.

Обикновено, с STP или ECN Форекс брокери, котировките показвани на търговската платформа, стрийминг като търгуеми цени (най-добрата покупна и продажна цена) събрани от 10 или повече топ-тир банки. Ако трейдър реши да отвори или затвори позиция, ордерът се изпълнява на най-добрата налична цена на пазара директно от доставчиците на ликвидност.

В зависимост от начина на настройка на изпълнителната технология на брокера, пазарният ордер ще бъде или с Моментално Изпълнение, или с Пазарно Изпълнение. Каква е разликата? Един брокер с моментално изпълнение позволява на трейдърите да поставят нивата на стоп лос и тейк профит едновременно с пазарния ордер, докато брокер с пазарно изпълнение позволява трейдърите да поставят само пазарен ордер, без първоначални стоп лос и тейк профит.

Едва след като ордерът е отворен, трейдърите могат да се върнат и да променят ордера, за да включват стоп лос и тейк профит. Как можете да ги различите? Когато отворите прозореца за пазарни ордери, можете да забележите разликата.

Можете да видите в изображението по-горе пазарна поръчка за USD/CHF с опции за промяна на обема, т.е. колко лота искате да търгувате (в този пример, 0.01 = 1 микро лот), опция за промяна на нивата на стоп-загуба и вземане на печалба. Възможността да се покаже стоп-загубата и вземането на печалба едновременно с отварянето на поръчка може да бъде много удобна.

Това спестява на търговците проблемът да ги добавят по-късно, или да забравят и да оставят позиция отворена без зададени нива на защита и печалба. Основните предимства на този метод са скоростта и удобството.

В горния пример, когато търговецът влиза в покупка на валютна двойка, той ще купува на цената на искането (Buy), визуализирана над синята кутия Buy, както и като син отметка в левия графичен прозорец. Ако търговецът влиза в продажба на валютна двойка, той ще продава на заявената цена (Sell), виждана над червената кутия Sell, както и като червена отметка в левия прозорец.

Пазарната поръчка изисква незабавно изпълнение, и това е добро, когато търговците определено искат да бъдат в търговия сега, без забавяне. Тъй като незабавното изпълнение е много важно, пазарните поръчки са най-популярната форма на влизане в търговията и също поради огромната ликвидност на Форекс, пазарните поръчки обикновено се изпълняват на показаните заявени и искани цени, с най-малък брой приплъзвания, повторни котировки и грешки.

Понякога пазарната поръчка може и ще страда от приплъзване и повторни котировки по време на волатилни периоди, като тези, които се случват по време на критични новинарски съобщения. Пазарната поръчка, заявените и исканите цени, може да бъдат повторни котирани, не защото брокерът използва по-малко етични тактики, а защото текущата пазарна цена може да се е променила от последния момент на пазарната снимка.

Затварянето на позиция чрез пазарна поръчка е най-бързият начин за излизане от търговията без каквото и да е забавяне.  За да направят това, търговците, използващи терминала за търговия MT4, трябва да кликнат двойно върху всяка отворена поръчка, точно под някой от табовете “Цена”.

Търговският терминал се отваря и сега има подчертана кутия в жълто, наречена Затваряне #xxxxx покупка 0.02 EURJPY на пазарна. Котирана цена за затваряне е котираната цена за продажба (червена) ако отворената поръчка е била покупка, и е котираната цена за покупка (синя), ако отворената поръчка е продажба.

Натискането на този жълт бар, тикет поръчката ще се затвори на текущата пазарна цена. Тази котирана пазарна цена за затваряне се обновява всяка милисекунда с нови цени, така че търговците могат да я държат отворена и да оставят цените да се движат до мястото, където искат преди да натиснат бара.

След като търговците знаят различните типове поръчки (пазарна, стоп и лимит), и стават уверени в използването им, те могат да ги прилагат за по-добро изпълнение на намеренията на търговеца за най-доброто влизане и излизане от търговията.

Има плюсове и минуси на всеки тип поръчка и те се научават само чрез практика. Знаейки типа поръчка е само как, не помага с къде и кога - което е до анализа или стратегията на търговеца да определи.

В крайна сметка, може да предпочетете един тип изпълнение пред другите, или може да използвате гъвкава комбинация от типовете поръчки в зависимост от пазарните условия.