Vrste naloga za trgovanje: Kupovna Stop, Prodajna Stop, Kupovna Limit, Prodajna Limit, Tržišni

Saznajte različite vrste naloga za trgovanje, od trenutnih izvršenja tržišnih naloga, do limitiranih i stop naloga, dostupnih na većini trgovačkih platformi. Ilustrirat ćemo kada ih koristiti i razloge za primjenu svake vrste, zajedno s njihovim prednostima i nedostacima.

Standardizirane vrste naloga za trgovanje na Forexu su tržišni nalozi za trenutno izvršenje i nalozi na čekanju: Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit, Sell Limit, Stop Loss i Take Profit.

Nalozi na čekanju stop ili limit, koji dolaze u obliku unosa, također se nazivaju nalog za unos na čekanju ili nalog za unos na čekanju s ograničenjem. Nalozi za unos na čekanju su nalozi za popunjavanje naprijed u odnosu na predviđeni smjer cijene (kako bi se potvrdio smjer cijene), a nalozi za unos s ograničenjem su nalozi za popunjavanje unazad u privremenoj retrakciji predviđenog smjera cijene (kako bi se ušlo po povoljnijoj cijeni).

Stop i limit nalozi također mogu biti u obliku izlaza. Uobičajeni izlaz, Stop Loss, je nalog na čekanju, dok je Take Profit nalog s ograničenjem na čekanju. Razmotrit ćemo ih nakon što pokrijemo naloge za unos na čekanju.

Što je Buy Stop nalog?

Nalog za kupnju sa zaustavljanjem je nalog na čekanju za kupnju sredstva po određenoj višoj cijeni. To je nalog postavljen iznad trenutne tržišne cijene, na tržištu koje ide prema gore. Nalozi za kupnju sa zaustavljanjem dobra su metoda za trgovanje probojima na bikovim trendovima.

Bikovski trgovci mogu postaviti nalog za kupnju sa zaustavljanjem na proboju nedavnog vrha (razina otpora), u nadi da će nakon razdoblja konsolidacije, osnovni uzlazni trend nastaviti postizati nove vrhunce.

Ova vrsta strategije može se koristiti za profitiranje od rasta cijene instrumenta, postavljanjem naloga za kupnju sa zaustavljanjem unaprijed kako bi se ušlo na tržište kada cijena pređe određenu točku (posljednji vrhunac ili razina otpora), kako bi se osigurala veća vjerojatnost postizanja unaprijed određene cijene ulaska.

Cijena zaustavljanja kupnje unosi se na ciljanoj razini i nalog ostaje na čekanju. Only kada cijena instrumenta dosegne određenu cijenu zaustavljanja, ili naredno otvaranje sesije premaši unaprijed definiranu razinu ulaska (u slučaju vrlo uobičajenog otvaranja skokovima tijekom vikenda), nalog za kupnju sa zaustavljanjem postaje tržišni nalog za kupnju.

Što je Sell Stop nalog?

Sell stop nalog je nalog za prodaju imovine po određenenoj nižoj cijeni. To je nalog postavljen ispod trenutne tržišne cijene, na tržištu koje pada. Sell stop nalozi su dobra metoda za trgovanje probijanjem na medvjeđim trendovima.

Medvjeđi trgovci mogu postaviti sell stop nalog na proboj nedavne niske (razina podrške), u nadi da nakon razdoblja konsolidacije, osnovni silazni trend nastavi snižavati nove najniže razine.

Ova vrsta strategije može se koristiti za profitiranje padom cijene instrumenta, postavljanjem unaprijed sell stop naloga kako bi se ušlo na tržište kada cijena probije određenu točku (zadnja najniža, ili razina podrške),  kako bi se osigurala veća vjerojatnost postizanja unaprijed određene ulazne cijene.

Cijena sell stop naloga se unosi na određenu razinu i nalog ostaje na čekanju. Samo kada cijena instrumenta dosegne određenu stop cijenu, ili  cijena otvaranja sljedeće sesije premaši unaprijed definiranu ulaznu razinu (u slučaju vrlo uobičajenog vikend otvaranja sa gapom prema dolje), sell stop nalog postaje nalog za prodaju na tržištu.

Što je nalog za kupnju?

Buy limit nalog je nalog na čekanju za kupovinu imovine po određenoj nižoj ceni. To je nalog postavljen ispod trenutne tržišne cene, na rastućem tržištu. Nalozi za kupovinu po ograničenju su dobra tehnika za trgovanje korekcijama na bikovskim trendovima.

Optimisti mogu postaviti nalog za kupovinu po ograničenju na nivou korekcije nedavnog minimuma (nivo podrške), u nadi da će nakon perioda konsolidacije, osnovni rastući trend nastaviti da pravi nove visine.

Ova vrsta strategije može se koristiti za profitiranje od korektivnog kretanja cene instrumenta, postavljanjem naloga za kupovinu po ograničenju unapred da bi se ušlo na tržište kada cena dostigne određenu tačku (poslednji minimum, ili nivo podrške), za osiguranje veće verovatnoće postizanja unapred određene ulazne cene.

Cena kupovnog limita se unosi na postavljenom nivou i nalog ostaje na čekanju. Samo kada cena instrumenta dostigne određenu limit cenu, ili na sledećem otvaranju sesije cena prelazi unapred definisani ulazni nivo (u slučaju vrlo uobičajenog vikend otvaranja sa gap-om naniže), nalog kupovnog limita postaje tržišni nalog za kupovinu.

Šta je Sell Limit nalog?

Prodajni limit nalog je nalog na čekanju za prodaju sredstva po unaprijed određenoj višoj cijeni. To je nalog postavljen iznad trenutne tržišne cijene, na tržištu koje se kreće prema dole. Prodajni limit nalozi su odličan način za trgovanje povlačenjima na medvjeđim trendovima.

Medvjeđi trgovci mogu postaviti prodajni limit nalog na nivou povlačenja nedavnog maksimuma (nivou otpora), u nadi da će nakon perioda konsolidacije osnovni opadajući trend nastaviti praviti nove minimume.

Ova vrsta strategije može se koristiti za profitiranje od padajućeg kretanja cijene instrumenata, postavljanjem prodajnog limit naloga unaprijed kako bi se ušlo na tržište kada cijena doseže određenu tačku (posljednji maksimum, ili nivo otpora),  kako bi se osigurala veća vjerovatnoća postizanja unaprijed određene ulazne cijene.

Cijena prodajnog limita se postavlja na određeni nivo i nalog će ostati na čekanju. Osamo kada cijena vrijednosnog papira dostigne određenu limitnu cijenu, ili ako u sljedećoj sesiji cijena otvaranja premaši unaprijed definisani nivo ulaska (u slučaju vrlo uobičajenog otvaranja na višem nivou tokom vikenda), prodajni limit nalog postaje tržišni prodajni nalog.

Što je stop nalog?

Trgovci koriste stop naloge kako bi ograničili potencijalne gubitke. Jedan od najučinkovitijih načina za ograničavanje gubitaka je unaprijed određeni stop nalog, nazvan stop loss.

Ispod se nalazi primjer kupovne stop narudžbe korištene u kombinaciji sa stop lossom.

Kao što vidite na gornjem dnevnom USD/CHF grafikonu, postoji pending buy stop nalog na cijeni od 0.89202, iznad posljednjeg dnevnog maksimuma. Također postoji stop loss na nivou cijene od 0.88802.

Prema tome, ako tržište poraste i popuni pending buy stop nalog na 0.89202, stop loss nivo će biti aktivan na postavljenom nivou od 0.888802, i neće biti potrebe vraćati se na nalog i postavljati stop loss nivo.

Ako trgovina postane profitabilna za određeni broj pipsa, općenito je dobra ideja pomjeriti stop loss u pravcu profita kako bi se zaštitilo dio dobiti.

Na profitabilnoj long poziciji, stop loss nalog može biti postavljen na nivou breakevena, ili u zoni profita, kako bi se zaštitilo od mogućnosti preokreta tržišta protiv trenutno profitabilne pozicije.

Određivanje praga profita nakon kojega bi trebalo pomjeriti stop loss kako bi se zaštitila pozicija ili profit je teži dio.

Trgovci bi trebali postaviti stop loss tako da omoguće trgovini prostora za disanje, razvoj, umjesto postavljanja uskog nivoa i izlaska iz trgovine na neznatnoj korekciji.

Što je Take Profit nalog?

Kako je dobra ideja imati stop loss nalog postavljen prije otvaranja trgovine, također je dobra ideja imati cilj profita postavljen. Pending limit nalog omogućava trgovcima izlazak s tržišta na unaprijed postavljenom cilju profita, zvanom Take Profit.

Dolje je primjer buy limit naloga korištenog u kombinaciji sa stop loss i take profit nalogom.

Kao što možete vidjeti na gornjem dnevnom USD/CHF grafikonu, postavljen je buy limit order na cijenu od 0.88842, R1 razina. Također postoji unaprijed definirani stop loss na 0.88532, 31 pip ispod planirane ulazne cijene, i unaprijed definirani take profit na 0.89202, 36 pip iznad planirane ulazne cijene.

Dakle, ako tržište padne i dosegne pending buy limit order na 0.88842, razine stop loss-a i take profit-a bit će aktivirane na unaprijed postavljenim razinama 0.88532 i 0.89202, i neće biti potrebe da se vraćate na narudžbu i postavljate stop loss ili take profit.

Dodavanje ili izmjena stop loss-a ili take profit-a na MT4 platformi može zahtijevati nekoliko koraka i vremena. Štoviše, sve izmjene se odnose samo na cijenu, a ne na pipove, kao što smo vidjeli, što može dodatno uzrokovati kašnjenje dok se pokušavate pomaknuti do specifične cijene.

Što su tržišne narudžbe?

Instant izvršenje Prodaj po tržišnom nalogu i Kupi po tržišnom nalogu su najčešće vrste naloga i koriste se za odmah izvršenje naloga po narednoj dostupnoj tržišnoj ceni.

Trgovci koji otvaraju dugu poziciju, na primer, za kupovinu valutnog para, će kupovati po narednoj dostupnoj “ponuđenoj” ceni, dok trgovci koji otvaraju kratku poziciju za prodaju valutnog para, će prodavati po narednoj dostupnoj “traženoj” ceni.

Obično, kod STP ili ECN Forex brokera, kotacije prikazane na trgovačkoj platformi, strimirane kao cene koje se mogu trgovati (najbolja ponuda i tražnja), dolaze od 10 ili više vrhunskih banaka. Ako trgovac odluči da otvori ili zatvori poziciju, nalog se izvršava po najboljoj dostupnoj ceni na tržištu direktno od strane pružalaca likvidnosti.

U zavisnosti od toga kako je broker postavio svoju tehnologiju izvršenja, tržišni nalog će biti ili Instant Execution (trenutno izvršenje) ili Market Execution (tržišno izvršenje). Koja je razlika? Broker sa trenutno izvršenje omogućava trgovcima da postave nivoe zaustavljanja gubitka i uzimanja profita istovremeno sa tržišnim nalogom, dok broker sa tržišnim izvršenjem omogućava trgovcima da postave samo tržišni nalog, bez inicijalnog zaustavljanja gubitka i uzimanja profita.

Tek nakon što je nalog otvoren, trgovci mogu izmeniti nalog da uključe zaustavljanje gubitka i uzimanje profita. Kako ih razlikovati? Kada otvorite prozor tržišnog naloga, možete uočiti razliku.

Možete vidjeti gore na slici USD/CHF tržišni nalog s opcijama za promjenu volumena, tj. koliko puno žele trgovati (u ovom primjeru, 0,01 = 1 mikro lot), s mogućnošću promjene razina zaustavljanja gubitka i ostvarivanja profita. Mogućnost da se prikaže zaustavljanje gubitka i ostvarivanje profita u trenutku otvaranja naloga može biti vrlo korisna.

To štedi trgovcima trud kasnijeg dodavanja tih vrijednosti ili zaboravljanja te ostavljanja pozicije otvorenom bez podešenih razina sigurnosti i profitnih ciljeva. Glavne prednosti ove metode su brzina i praktičnost.

U gornjem primjeru, kada trgovac ulazi u kupnju valutnog para, kupuje po ask (Buy) cijeni, prikazanoj iznad plave Buy kućice, kao i kao plava crtka u lijevom prozoru grafikona. Ako trgovac ulazi u prodaju valutnog para, prodaje po bid (Sell) cijeni, prikazanoj iznad crvene Sell kućice, kao i kao crvena crtka u lijevom prozoru.

Tržišni nalog zahtijeva trenutnu izvršnost, i to je dobra stvar kada trgovci definitivno žele biti u trgovini odmah, bez odgode. Zbog važnosti trenutne izvršnosti, tržišni nalozi su najpopularniji oblik ulaska u trgovinu, a također zbog ogromne likvidnosti Forexa, tržišni nalozi se obično ispunjavaju po prikazanim bid i ask cijenama, s minimalnim klizanjem, ponovnim kotiranjima i pogreškama.

Ponekad tržišni nalog može i pretrpjet će klizanje i ponovna kotiranja tijekom volatilnih razdoblja, kao što su razdoblja tijekom kritičnih objava vijesti. Tržišna cijena, bid i ask, može biti ponovno kotirana, ne zato što posrednik koristi manje etičke taktike, već zato što se trenutna tržišna cijena možda promijenila od posljednjeg snimka tržišta.

Zatvaranje pozicije putem tržišta je najbrži način izlaska iz trgovine bez ikakve odgode. Da bi to učinili, trgovci koristeći MT4 trgovački terminal, trebaju dvaput kliknuti na bilo koji otvoreni nalog, odmah ispod bilo koje od kartica "Cijena".

Trgovački terminal se otvara i sada je tu žuta istaknuta kutija pod nazivom Close #xxxxx buy 0.02 EURJPY by Market. Kvorovana zatvorena cena je kvorovana bid (prodajna/crvena) cena ako je otvoreni nalog bio kupovni, a kvorovana ask (kupovna/plava) cena ako je otvoreni nalog bio prodajni.

Pritiskom na tu žutu traku, narudžbenica će se zatvoriti po trenutnoj tržišnoj ceni. Ova kvorovana zatvorena tržišna cena se ažurira svake milisekunde sa novim cenama, tako da trgovci mogu držati otvoreno i čekati da se cene pomere na željeno mesto pre nego što pritisnu traku.

Kad trgovci znaju različite tipove naloga (tržišni, stop i limit), i postanu sigurni u njihovu upotrebu, mogu ih primeniti kako bi bolje ispunili trgovačke namere o tome kako najbolje da uđu i izađu iz trgovine.

Postoje prednosti i mane svakog tipa naloga i one se uče samo kroz praksu. Poznavanje tipa naloga je samo kako, ne pomaže sa gde i kada – što bi trgovacova analiza ili strategija trebalo da odredi.

Na kraju, možda ćete preferirati jedan tip izvršenja u odnosu na druge, ili ćete koristiti fleksibilnu kombinaciju tipova naloga u vezi sa tržišnim uslovima.