Rodzaje zleceń handlowych: Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit, Sell Limit, Market

Poznaj różne rodzaje zleceń transakcyjnych, od zleceń rynkowych z natychmiastową realizacją, po zlecenia z limitem i zlecenia oczekujące, dostępne na większości platform transakcyjnych. Przedstawimy, kiedy ich używać i powody stosowania każdego typu, wraz z ich zaletami i wadami.

Standardowe rodzaje zleceń transakcyjnych na rynku Forex to zlecenia rynkowe z natychmiastową realizacją i zlecenia oczekujące: Stop kupna, Stop sprzedaży, Limit kupna, Limit sprzedaży, Stop Loss i Take Profit.

Zlecenia oczekujące Stop lub Limit, które są w formie wejść, nazywane są również oczekującym zleceniem wejścia Stop lub oczekującym zleceniem wejścia Limit. Zlecenia wejścia Stop to zlecenia realizowane w kierunku przewidywanej zmiany ceny (w celu jej potwierdzenia), a zlecenia wejścia Limit to zlecenia realizowane w przeciwnym do przewidywanego kierunku zmiany ceny (aby wejść po lepszej cenie).

Zlecenia Stop i Limit mogą również występować w formie wyjść. Powszechne wyjście, Stop Loss, to oczekujące zlecenie Stop, podczas gdy Take Profit to oczekujące zlecenie Limit. Przeanalizujemy je po omówieniu zleceń wejściowych.

Czym jest zlecenie Buy Stop?

Zlecenie buy stop to zlecenie oczekujące na kupno aktywu po określonej wyższej cenie. Jest to zlecenie umieszczone powyżej aktualnej ceny rynkowej, na rynku trendującym w górę. Zlecenia buy stop są dobrą metodą do handlu wybiciami na trendach wzrostowych.

Traderzy byków mogą umieścić zlecenie buy stop na przełamanie niedawnego szczytu (poziomu oporu), w nadziei, że po okresie konsolidacji, podstawowy trend wzrostowy będzie kontynuował tworzenie nowych szczytów.

Ten typ strategii może być używany do zyskiwania na ruchu w górę ceny instrumentu, poprzez umieszczenie zlecenia buy stop z wyprzedzeniem, aby wejść na rynek, gdy cena przekroczy określony punkt (poprzedni szczyt lub poziom oporu), aby zapewnić większe prawdopodobieństwo osiągnięcia wstępnie określonej ceny wejścia.

Cena buy stop jest wprowadzana na docelowym poziomie i zlecenie pozostaje oczekujące. Tylko gdy cena instrumentu osiągnie ustaloną cenę stop, lub kolejny kurs otwarcia sesji przekroczy zdefiniowany poziom wejścia (w przypadku bardzo powszechnego otwarcia z luką w górę w weekend), zlecenie buy stop staje się zleceniem rynkowym.

Co to jest zlecenie sprzedaży stop?

Zlecenie sprzedaży stop to zlecenie oczekujące mające na celu sprzedaż aktywa po określonej niższej cenie. Jest to zlecenie złożone poniżej aktualnej ceny rynkowej, na rynku o tendencji spadkowej. Zlecenia sprzedaży stop są dobrą metodą do wykorzystania podczas handlu wybiciami na trendach spadkowych.

Niedźwiedzi traderzy mogą złożyć zlecenie sprzedaży stop przy przełamaniu ostatniego minimum (poziom wsparcia), mając nadzieję, że po okresie konsolidacji, bazowy trend spadkowy będzie kontynuował osiąganie nowych minimów.

Ten rodzaj strategii może być wykorzystany do czerpania zysków z ruchu cen w dół poprzez złożenie zlecenia oczekującego sprzedaży stop z wyprzedzeniem, aby wejść na rynek, gdy cena przekroczy określony punkt (ostatnie minimum lub poziom wsparcia), zapewniając większe prawdopodobieństwo osiągnięcia ustalonej ceny wejścia.

Cena sprzedaży stop jest wprowadzana na określonym poziomie, a zlecenie pozostaje oczekujące. Tylko, gdy cena instrumentu osiągnie ustaloną cenę stop, lub cena otwarcia kolejnej sesji przekroczy zdefiniowany poziom wejścia (w przypadku bardzo częstego otwarcia z luką spadkową podczas weekendu), zlecenie sprzedaży stop staje się zleceniem rynkowym sprzedaży.

Co to jest zlecenie Buy Limit?

Limit kupna to zlecenie oczekujące na zakup aktywa po określonej niższej cenie. Jest to zlecenie złożone poniżej obecnej ceny rynkowej, na rynku rosnącym. Zlecenia limit kupna to dobra technika do wykorzystania podczas handlu w trakcie korekt na trendach wzrostowych.

Byczy traderzy mogą złożyć zlecenie limit kupna na poziomie korekty niedawnego minimum (poziom wsparcia), w nadziei, że po okresie konsolidacji, bazowy trend wzrostowy będzie kontynuował ustanawianie nowych maksów.

Ten typ strategii można stosować, aby zyskać na ruchu korekcyjnym ceny instrumentu, składając zlecenie oczekujące limit kupna z wyprzedzeniem, aby wejść na rynek, gdy cena cofnie się do określonego punktu (ostatnie minimum lub poziom wsparcia), aby zapewnić większe prawdopodobieństwo osiągnięcia z góry ustalonej ceny wejścia.

Cena limit kupna jest wprowadzana na ustalonym poziomie i zlecenie będzie oczekujące. Od momentu, gdy cena instrumentu osiągnie określoną cenę limitu, lub cena otwarcia następnej sesji przekroczy z góry ustalony poziom wejścia (w przypadku bardzo typowego weekendowego otwarcia luką spadkową), zlecenie limit kupna staje się zleceniem rynkowym kupna.

Co to jest zlecenie limit sprzedaży?

Zlecenie sprzedaży z limitem sprzedaży to oczekujące zlecenie sprzedaży aktywa po określonej wyższej cenie. Jest to zlecenie złożone powyżej bieżącej ceny rynkowej, na rynku trendującym w dół. Zlecenia sprzedaży z limitem są doskonałym sposobem na handlowanie korektami w trendach spadkowych.

Inwestorzy niedźwiedzi mogą złożyć zlecenie sprzedaży z limitem na poziomie korekty ostatniego szczytu (poziomu oporu), mając nadzieję, że po okresie konsolidacji, podstawowy trend spadkowy będzie kontynuował tworzenie nowych minimów.

Tego typu strategia może być wykorzystywana do osiągania zysków z ruchu w dół ceny instrumentu, poprzez złożenie oczekującego zlecenia sprzedaży z limitem z wyprzedzeniem, aby wejść na rynek, gdy cena cofa się do konkretnego punktu (ostatni szczyt lub poziom oporu), aby zapewnić większe prawdopodobieństwo osiągnięcia określonej ceny wejścia.

Cena limitu sprzedaży jest ustalana na określonym poziomie i zlecenie pozostaje w oczekiwaniu. Only when a security price reaches the determined limit price, or if in the next session the opening price surpasses the predefined entry level (in case of a very common weekend gap up opening), the sell limit order becomes a sell market order.

Co to jest Zlecenie Stop Loss?

Traderzy używają zleceń stop loss, aby ograniczyć potencjalne straty. Jednym z najskuteczniejszych sposobów ograniczenia strat jest z góry ustalone zlecenie stop, zwane stop loss.

Poniżej znajduje się przykład użycia zlecenia buy stop w połączeniu ze stop loss.

Jak widać na powyższym dziennym wykresie USD/CHF, istnieje oczekujące zlecenie kupna stop na poziomie 0.89202, powyżej ostatniego dziennego maksimum. Jest również zlecenie stop loss na poziomie 0.88802.

Dlatego, jeśli rynek wzrośnie i wypełni oczekujące zlecenie kupna stop na poziomie 0.89202, poziom stop loss będzie aktywny na ustalonym poziomie 0.88802 i nie będzie potrzeby wracać do zlecenia i ustawiać poziom stop loss.

Jeśli transakcja stanie się zyskowna o pewną liczbę pipsów, zazwyczaj warto przesunąć stop loss w kierunku zyskownym w celu zabezpieczenia części zysków.

W zyskownej długiej pozycji, zlecenie stop loss może być ustawione na poziomie breakeven lub w strefie zysków, aby zabezpieczyć się przed możliwością odwrócenia rynku przeciwko aktualnie zyskownej pozycji.

Określenie progu zysku, przy którym należy przesunąć stop loss w celu ochrony pozycji lub zysków, jest trudną częścią.

Tradersi powinni ustawić stop loss tak, aby także pozwalał na rozwinięcie transakcji i nie ustawiał ciasnego poziomu, który spowoduje zamknięcie transakcji na nieistotnym korekcie.

Co to jest Take Profit?

Tak jak dobrze jest mieć zlecenie stop loss przed rozpoczęciem transakcji, dobrze jest również mieć ustalony cel zysku. Oczekujące zlecenie limit pozwala traderom wyjść z rynku na ustawionym poziomie zysku, zwanym Take Profit.

Poniżej znajduje się przykład zlecenia kupna limit w połączeniu z zleceniem stop loss i take profit.

Jak widać na powyższym dziennym wykresie USD/CHF, istnieje zlecenie kupna limit na poziomie 0.88842, poziomie R1. Istnieje również zdefiniowany stop loss na poziomie 0.88532, 31 pipsów poniżej zamierzonego wejścia, oraz zdefiniowany take profit na poziomie 0.89202, 36 pipsów powyżej zamierzonego poziomu wejścia.

Więc, jeśli rynek spadnie i wypełni oczekujące zlecenie kupna limit na poziomie 0.88842, poziomy stop loss i take profit będą aktywne na wstępnie ustalonych poziomach 0.88532 i 0.89202, i nie ma potrzeby wracać do zlecenia i ustawiać stop loss lub take profit.

Dodanie lub modyfikacja stop loss lub take profit na platformie MT4 może zająć kilka kroków i sekund. Co więcej, wszystkie modyfikacje dotyczą wyłącznie ceny, a nie pipsów, jak widzieliśmy, co może prowadzić do opóźnień, gdy próbuje się przewinąć do konkretnej ceny.

Czym są zlecenia rynkowe?

Natychmiastowe wykonanie zlecenie Sprzedaży na rynku i Kupna na rynku to najczęstszy typ zleceń używanych do natychmiastowego wykonania zlecenia po następnej dostępnej cenie rynkowej.

Traderzy wchodzący w długą transakcję, na przykład kupujący parę walutową, kupią po następnej dostępnej cenie „ask”, a traderzy wchodzący w krótką transakcję, aby sprzedać parę walutową, sprzedadzą po następnej dostępnej cenie „bid”.

Zwykle przy brokerach STP lub ECN Forex, kwotowania wyświetlane na platformie handlowej, są przesyłane jako handlowe ceny (najlepsza oferta kupna i sprzedaży) zbierane z 10 lub więcej banków najwyższego szczebla. Jeśli trader zdecyduje się otworzyć lub zamknąć pozycję, zlecenie zostanie wykonane po najlepszej dostępnej cenie na rynku bezpośrednio od dostawców płynności.

W zależności od tego, jak broker skonfigurował swoją technologię wykonania, zlecenie rynkowe będzie miało albo Natychmiastowe Wykonanie, albo Wykonanie Rynkowe. Jaka jest różnica? Broker natychmiastowego wykonania pozwala traderom ustawić poziomy stop loss i take profit w tym samym czasie, co zlecenie rynkowe, podczas gdy broker wykonania rynkowego pozwala traderom jedynie ustawić zlecenie rynkowe, bez wstępnych poziomów stop loss i take profit.

Dopiero po otwarciu zlecenia traderzy mogą wrócić i zmienić zlecenie, aby dodać stop loss i take profit. Jak można je odróżnić? Otwierając okno zlecenia rynkowego, można dostrzec różnicę.

Możesz zobaczyć na powyższym obrazku zlecenie rynkowe USD/CHF z opcjami zmiany wolumenu, tj. ile lotów chcesz handlować (w tym przykładzie, 0.01 = 1 mikro lot), opcję zmiany poziomów stop loss i take profit. Możliwość ustawienia stop lossa i take profitu w momencie otwierania zlecenia może być bardzo wygodna.

Oszczędza to traderom kłopotów z dodawaniem ich później lub zapominaniem i pozostawianiem pozycji otwartej bez ustawionych poziomów bezpieczeństwa i zysku. Główne zalety tej metody to szybkość i wygoda.

W powyższym przykładzie, gdy trader wchodzi w pozycję kupna na parze walutowej, będzie kupował po cenie ask (Kup), widocznej nad niebieskim polem Kup, a także jako niebieska linia kleszczy w lewym oknie wykresu. Jeśli trader wchodzi w pozycję sprzedaży na parze walutowej, będzie sprzedawał po cenie bid (Sprzedaj), widocznej nad czerwonym polem Sprzedaj, a także jako czerwona linia kleszczy w lewym oknie wykresu.

Zlecenie rynkowe wymaga natychmiastowej realizacji, co jest korzystne, gdy traderzy chcą być w handlu teraz, bez opóźnienia. Ze względu na znaczenie natychmiastowej realizacji, zlecenia rynkowe są najpopularniejszą formą wejść w handel, a także ze względu na ogromną płynność rynku Forex, zlecenia rynkowe generalnie są realizowane po wyświetlanych cenach bid i ask, z najmniejszym poślizgiem, przekotowanami i błędami.

Czasami zlecenie rynkowe może i będzie podlegać poślizgowi i przekotowanim w okresach zmienności, takich jak okresy występujące podczas krytycznych ogłoszeń wiadomości. Zlecenie rynkowe, ceny bid i ask mogą być przekotowane, nie dlatego, że broker stosuje mniej etyczne taktyki, ale dlatego, że bieżąca cena rynkowa mogła się zmienić od ostatniego migawki rynku.

Zamknięcie pozycji rynkowej jest najszybszym sposobem na wyjście z transakcji bez opóźnienia. Aby to zrobić, traderzy korzystający z terminala handlowego MT4, muszą dwukrotnie kliknąć na dowolne otwarte zlecenie, tuż pod którąkolwiek z zakładek „Cena”.

Terminal handlowy otwiera się i teraz jest podświetlone pole w żółtym kolorze oznaczone jako Close #xxxxx buy 0.02 EURJPY by Market. Cytowana cena zamknięcia to cytowana cena bid (sprzedaż/czerwony) jeśli otwarte zlecenie było kupnem, i jest to cytowana cena ask (kupno/niebieski) jeśli otwarte zlecenie było sprzedażą.

Naciśnięcie tego żółtego paska zamknie zlecenie po bieżącej cenie rynkowej. Ta cytowana cena zamknięcia po cenie rynkowej aktualizuje się co milisekundę z nowymi cenami, więc traderzy mogą ją trzymać otwartą i pozwolić cenom się zmieniać do momentu, gdy będą zadowoleni, zanim nacisną pasek.

Gdy już traderzy znają różne rodzaje zleceń (rynkowe, stop i limit), i czują się komfortowo z ich używaniem, mogą je zastosować, aby lepiej realizować intencje traderów dotyczące najlepszego wejścia i wyjścia z transakcji.

Każdy rodzaj zlecenia ma swoje wady i zalety, które można poznać tylko poprzez praktykę. Znajomość rodzaju zlecenia to tylko sposób, nie pomoże to z odpowiedzią na pytania „gdzie” i „kiedy” – co zależy od analizy lub strategii tradera.

Na koniec, można preferować jeden typ egzekucji nad innymi, lub używać elastycznej kombinacji rodzajów zleceń w zależności od warunków rynkowych.