Jenis Pesanan Perdagangan: Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit, Sell Limit, Market

Pelajari berbagai jenis pesanan trading, dari pesanan pasar eksekusi instan, hingga pesanan batas dan berhenti, yang tersedia di sebagian besar platform trading. Kami akan menggambarkan kapan harus menggunakannya dan alasan menerapkan setiap jenis, beserta keuntungan dan kerugiannya.

Jenis pesanan trading yang distandarisasi dalam Forex adalah pesanan pasar eksekusi instan dan pesanan tertunda: Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit, Sell Limit, Stop Loss, dan Take Profit.

Pesanan stop atau limit yang tertunda, yang berbentuk entri, juga disebut pesanan stop entri tertunda atau pesanan stop limit tertunda. Pesanan stop entri adalah pesanan untuk diisi pada arah harga yang dimaksud (untuk mengonfirmasi arah harga), dan pesanan limit entri adalah pesanan untuk diisi mundur dalam retracement sementara dari arah harga yang dimaksud (untuk masuk pada harga yang lebih baik).

Pesanan Stop dan Limit juga bisa berbentuk exit. Exit yang umum, Stop Loss, adalah pesanan stop tertunda, sedangkan Take Profit adalah pesanan limit tertunda. Kami akan membahas ini setelah membahas pesanan entri yang tertunda.

Apa itu Pesanan Buy Stop?

Buy stop order adalah sebuah pending order untuk membeli aset di harga yang lebih tinggi yang ditentukan. Ini adalah order yang ditempatkan di atas harga pasar saat ini, pada pasar yang sedang tren naik. Buy stop orders adalah metode yang baik untuk digunakan dalam trading di saat breakout pada tren bullish.

Trader bullish dapat menempatkan buy stop order pada saat break dari level tertinggi baru (level resistensi), dengan harapan bahwa setelah periode konsolidasi, tren naik yang mendasari akan terus membuat level tertinggi baru.

Jenis strategi ini dapat digunakan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga instrumen yang naik, dengan menempatkan pending buy stop order terlebih dahulu untuk masuk ke pasar ketika harga melebihi titik tertentu (tertinggi terakhir, atau level resistensi), untuk memastikan probabilitas yang lebih besar dalam mencapai harga masuk yang telah ditentukan.

Harga buy stop dimasukkan pada level target dan order akan tetap pending. Hanya ketika harga instrumen mencapai harga stop yang telah ditentukan, atau harga pembukaan sesi berikutnya melampaui level masuk yang telah ditentukan (dalam kasus yang sangat umum terjadi gap up pada pembukaan akhir pekan), buy stop order menjadi buy market order.

Apa Itu Sell Stop Order?

Sell stop order adalah pending order untuk menjual aset pada harga yang lebih rendah yang ditentukan. Ini adalah sebuah order yang ditempatkan di bawah harga pasar saat ini, pada pasar yang sedang tren menurun. Sell stop orders adalah metode yang baik untuk digunakan dalam perdagangan breakout pada tren bearish.

Pedagang bearish dapat menempatkan sell stop order pada break low terbaru (level support), dengan harapan bahwa setelah periode konsolidasi, tren turun yang mendasarinya akan terus mencapai level rendah baru.

Jenis strategi ini dapat digunakan untuk memanfaatkan pergerakan harga instrumen yang menurun, dengan menempatkan pending sell stop order sebelumnya untuk masuk ke pasar saat harga melewati titik tertentu (low terakhir, atau level support), untuk memastikan probabilitas lebih besar dalam mencapai harga masuk yang telah ditentukan.

Harga sell stop dimasukkan pada level target dan order akan tetap pending. Hanya ketika harga instrumen mencapai harga stop yang ditentukan, atau harga pembukaan sesi berikutnya melebihi level masuk yang telah ditentukan (dalam kasus yang sangat umum seperti gap down pembukaan akhir pekan), sell stop order akan menjadi sell market order.

Apa itu Buy Limit Order?

Order batas beli adalah order pesanan untuk membeli suatu aset pada harga lebih rendah yang telah ditentukan. Ini adalah order yang ditempatkan di bawah harga pasar saat ini, di pasar yang sedang naik. Order batas beli adalah teknik yang bagus untuk digunakan dalam trading retracement pada tren bullish.

Trader bullish dapat menempatkan order batas beli pada level retracement dari rendah baru-baru ini (level support), dengan harapan bahwa setelah periode konsolidasi, tren naik yang mendasarinya akan terus mencapai harga tertinggi baru.

Jenis strategi ini dapat digunakan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan retracement dalam harga instrumen, dengan menempatkan order batas beli di muka untuk memasuki pasar ketika harga retraces ke titik tertentu (rendah terakhir, atau level support), untuk memastikan probabilitas yang lebih besar dalam mencapai harga masuk yang telah ditentukan.

Harga batas beli dimasukkan pada level yang ditentukan dan order akan tetap pending. Only ketika harga instrumen mencapai harga batas yang ditentukan, atau harga pembukaan sesi berikutnya melampaui level entri yang telah ditentukan (dalam kasus pembukaan gap down akhir pekan yang sangat umum), order batas beli menjadi order pasar beli.

Apa itu Order Batas Jual?

Sebuah perintah batas jual adalah perintah tertunda untuk menjual aset pada harga lebih tinggi yang telah ditentukan. Ini adalah perintah yang ditempatkan di atas harga pasar saat ini, di pasar yang sedang tren menurun. Perintah batas jual adalah cara yang bagus untuk memperdagangkan penurunan tren bearish.

Trader bearish dapat menempatkan perintah batas jual pada level retracement dari kenaikan terbaru (level resistensi), dengan harapan bahwa setelah periode konsolidasi, tren turun yang mendasarinya akan terus mencapai level terendah baru.

Jenis strategi ini dapat digunakan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga instrumen yang menurun, dengan menempatkan perintah batas jual yang tertunda terlebih dahulu untuk memasuki pasar ketika harga mengoreksi ke titik tertentu (tinggi terakhir, atau level resistensi), untuk memastikan probabilitas yang lebih besar untuk mencapai harga masuk yang telah ditentukan.

Harga batas jual ditetapkan pada level yang telah ditentukan dan perintah tersebut akan tetap tertunda. Only when a security price reaches the determined limit price, or if in the next session the opening price surpasses the predefined entry level (in case of a very common weekend gap up opening), the sell limit order becomes a sell market order.

Apa itu Stop Loss Order?

Trader menggunakan stop loss order untuk membatasi potensi kerugian. Salah satu cara paling efektif untuk membatasi kerugian adalah melalui order stop yang telah ditentukan sebelumnya, yang disebut stop loss.

Berikut adalah contoh buy stop order yang digunakan bersama dengan stop loss.

Seperti yang Anda lihat pada grafik harian USD/CHF di atas, terdapat pending order buy stop pada harga 0.89202, di atas tinggi harian sebelumnya. Ada juga stop loss pada level harga 0.88802.

Dengan demikian, jika pasar naik dan mengisi pending order buy stop pada 0.89202, level stop loss akan aktif di level yang ditentukan yaitu 0.88802, dan tidak perlu kembali ke order untuk mengatur level stop loss.

Jika perdagangan menjadi menguntungkan dengan sejumlah pip tertentu, umumnya ide yang baik untuk menggeser stop loss ke arah yang menguntungkan untuk melindungi sebagian keuntungan.

Pada posisi buy yang menguntungkan, order stop loss dapat diatur pada level impas, atau zona profit, untuk menjaga dari kemungkinan pembalikan pasar yang merugikan posisi yang saat ini menguntungkan.

Menentukan ambang profit untuk kapan harus menggeser stop loss untuk melindungi posisi, atau profit, adalah bagian yang sulit.

Trader harus mengatur stop loss yang juga memungkinkan agar perdagangan memiliki ruang untuk berkembang, bukannya mengatur level yang ketat dan keluar dari perdagangan pada koreksi yang tidak signifikan.

Apa itu Order Take Profit?

Sebagaimana merupakan ide yang baik untuk memiliki order stop loss sebelum menempatkan perdagangan, memiliki target profit juga merupakan ide yang baik. Pending order limit memungkinkan trader keluar dari pasar pada tujuan profit yang sudah ditentukan sebelumnya, disebut Take Profit.

Di bawah ini adalah contoh order buy limit yang digunakan bersama dengan stop loss dan take profit.

Seperti yang Anda lihat pada grafik Harian USD/CHF di atas, ada order beli limit yang ditetapkan pada harga 0.88842, level R1. Ada juga stop loss yang telah ditentukan sebelumnya di 0.88532, 31 pips di bawah harga masuk yang dimaksudkan, dan take profit yang telah ditentukan pada 0.89202, 36 pips di atas harga masuk yang dimaksudkan.

Jadi, jika pasar bergerak turun dan mengisi order beli limit di 0.88842, level stop loss dan take profit akan aktif pada level yang telah ditentukan di 0.88532 dan 0.89202, dan tidak perlu kembali ke order untuk menetapkan stop loss atau take profit.

Menambahkan, atau memodifikasi, stop loss atau take profit di platform MT4 bisa memerlukan beberapa langkah dan detik. Selain itu, semua modifikasi hanya pada harga, bukan pips, seperti yang kita lihat, yang dapat menambah penundaan saat mencoba menggulir ke harga tertentu.

Apa itu Order Pasar?

Eksekusi instan Sell by market order and Buy by market order adalah jenis order yang paling umum dan digunakan untuk mengeksekusi order segera pada harga pasar berikutnya yang tersedia.

Trader yang masuk ke dalam perdagangan panjang, misalnya, membeli pair mata uang, akan membeli pada harga “ask” berikutnya yang tersedia, dan trader yang masuk ke dalam perdagangan pendek untuk menjual pair mata uang, akan menjual pada harga “bid” berikutnya yang tersedia.

Biasanya, dengan broker STP atau ECN Forex, kuotasi yang ditampilkan pada platform trading dialirkan sebagai harga yang dapat diperdagangkan (bid dan offer terbaik) yang dikumpulkan dari 10 atau lebih bank tingkat atas. Jika seorang trader memutuskan untuk membuka atau menutup posisi, order tersebut dieksekusi dengan harga terbaik yang tersedia di pasar langsung dari penyedia likuiditas.

Bergantung pada bagaimana broker mengatur teknologi eksekusinya, order pasar akan berupa Eksekusi Instan atau Eksekusi Pasar. Apa bedanya? Broker eksekusi instan memungkinkan trader memasukkan level stop loss dan take profit pada saat yang sama dengan order pasar, sedangkan broker eksekusi pasar hanya memungkinkan trader memasukkan order pasar, tanpa stop loss dan take profit awal.

Hanya setelah order dibuka, trader dapat kembali dan mengubah order untuk menyertakan stop loss dan take profit. Bagaimana cara membedakannya? Saat Anda membuka jendela order pasar, Anda dapat melihat perbedaannya.

Anda dapat melihat dalam gambar di atas sebuah order pasar USD/CHF dengan opsi untuk mengubah volume, yaitu, berapa banyak lot yang ingin Anda perdagangkan (dalam contoh ini, 0.01 = 1 lot mikro), opsi untuk mengubah level stop loss dan take profit. Dapat menampilkan stop loss dan take profit pada saat yang sama dengan membuka order dapat sangat bermanfaat.

Ini menghemat masalah trader untuk menambahkannya kemudian, atau lupa dan meninggalkan posisi terbuka tanpa level keamanan dan keuntungan input. Keuntungan utama dari metode ini adalah kecepatan dan kenyamanan.

Dalam contoh di atas, ketika seorang trader memasuki pembelian pada pasangan mata uang, itu akan membeli pada harga ask (Buy), yang terlihat di atas kotak Biru Buy, dan juga sebagai garis tanda biru di jendela grafik sebelah kiri. Jika seorang trader memasuki penjualan pada pasangan mata uang, itu akan menjual pada harga bid (Sell), yang terlihat di atas kotak Merah Sell, dan juga sebagai garis tanda merah di jendela sebelah kiri.

Order pasar meminta eksekusi segera, dan ini adalah hal yang baik ketika trader benar-benar ingin masuk perdagangan sekarang, tanpa penundaan. Karena kesegeraan eksekusi sangat penting, order pasar adalah bentuk masuk perdagangan yang paling populer dan juga karena likuiditas besar Forex, order pasar umumnya terisi pada harga bid dan ask yang ditampilkan, dengan sedikit slippage, re-quotes dan kesalahan.

Kadang-kadang, order pasar bisa dan akan mengalami slippage dan re-quotes selama periode volatil, seperti periode yang terjadi selama pengumuman berita kritis. Order pasar, harga bid dan ask, mungkin di-quote ulang, bukan karena broker menggunakan taktik yang kurang etis, tetapi karena harga pasar saat ini mungkin telah berubah sejak snapshot pasar terakhir.

Menutup posisi pasar adalah cara tercepat untuk keluar dari perdagangan tanpa penundaan. Untuk melakukannya, trader yang menggunakan terminal perdagangan MT4, perlu mengklik dua kali pada order terbuka apapun, tepat di bawah tab "Price".

Terminal trading terbuka dan sekarang ada kotak yang disorot dengan warna kuning yang disebut Close #xxxxx buy 0.02 EURJPY by Market. Harga penutupan yang dikutip adalah harga bid (jual/merah) jika order yang dibuka adalah beli, dan itu adalah harga ask (beli/biru) jika order yang dibuka adalah jual.

Menekan bar kuning ini, tiket order akan ditutup pada harga pasar saat ini. Harga penutupan yang dikutip oleh pasar ini diperbarui setiap milidetik dengan harga baru, sehingga trader dapat membiarkannya tetap terbuka dan membiarkan harga bergerak ke mana mereka inginkan sebelum menekan bar.

Setelah trader mengetahui berbagai jenis order (market, stop, dan limit), dan menjadi nyaman menggunakannya, mereka dapat menerapkannya untuk lebih memenuhi tujuan trader tentang cara terbaik masuk dan keluar dari perdagangan.

Ada pro dan kontra untuk setiap jenis order dan ini hanya dipelajari melalui praktik. Mengetahui jenis order hanya membantu dalam bagaimana, bukan di mana dan kapan - yang tergantung pada analisis atau strategi trader untuk menentukan.

Pada akhirnya, Anda mungkin lebih menyukai satu jenis eksekusi daripada yang lain, atau Anda mungkin menggunakan kombinasi fleksibel dari jenis order relatif terhadap kondisi pasar.